Aangemaakte reacties
-
Berichten
-
In mijn bijdrage van afgelopen woensdag sprak ik mijn zorgen uit over de beurs van Hong Kong. Ook de AEX zakt weg. Ik geef tips om te profiteren van de daling op deze beurzen.
De correctie in de verschillende indices, dus ook in de AEX kan voldoende geweest zijn, een nieuwe stijging zou zich dus moeten aandienen. Naast de AEX kijk ik vandaag naar de beurs van Hong Kong.
Technisch gezien is er nog voldoende ruimte voor een verdere stijging van de AEX. Elke correctie is nu koopwaardig. Een daling onder 305 is een harde stop-loss.
Dat is op dit moment het dilemma. Het meest voor de hand ligt een daling tot globaal 270, echter het herstel is vandaag uitgekomen boven 317 punten in de AEX. Dit kan een aanwijzing zijn voor meer stijging.
Met dalingen van soms tientallen procenten voor aandelen als ING, Tom Tom en voor de AEX van bijna negen procent is de toon gezet voor de komende tijd. Is dit een correctie of de start van een nieuwe dalingsfase?
Ver van m´n bed…of is een correctie in de Emerging markets ook dichtbij? Aan de hand van de MSCI Emerging Markets index wil ik vandaag ingaan op het verloop van deze index.
Klaar voor de klap of moeten we een correctie maar vergeten? Als we kijken naar de Duitse DAX dan is deze index in een belangrijk gebied gekomen, reden om deze markt eens nader te bekijken.
De verwachte correctie heeft nog geen vorm gekregen. De beurs heeft er nog geen zin in om een deel van de winst weer weg te geven en blijft nog bezig met het vormen van nieuwe topjes.
De verwachte correctie lijkt met een daling onder 303 punten in de AEX aangevangen waarbij ik in eerste instantie uit ga van een daling tot globaal 270 punten.
Hoewel een laatste stijging van de AEX tot het gebied 317-322 nog mogelijk is, kies ik er op dit moment voor om wat geld van de tafel te halen en winsten veilig te stellen.
Een kleine daling tot 302-305 kan voldoende zijn om nog een laatste stijging in te zetten tot globaal 320. Daarmee is in mijn ogen de stijging vanaf 241 compleet.
De beurs is in mijn ogen toe aan een correctie. De reden zijn de divergenties in de RSI, vaak geven deze divergenties een op handen zijnde verandering van de trend aan.
De kans op een daling van de AEX richting 270-260 is de komende weken is redelijk groot.
Een AEX boven 290 is positief, de krachtige stijgende trend is intact waarbij stijgingen tot 305-315 haalbaar zijn.
Door de beperkte correctie van de afgelopen weken is de kans op verdere stijging erg groot.
De correctie die ik verwachtte lijkt eindelijk ingezet. De daling zet zich door naar maximaal 232 punten met op korte termijn een verwachte steun op 272. Dit levert een mooi koopmoment op waarbij de AEX ruim over de 300 punten gaat.
Dat er een correctie in de lucht zit is wel duidelijk. De vraag is hoe diep de beurs kan zakken.
Het beeld op de beurs is positief, geen wolkje te ontdekken. Op basis van verhoudingen en patronen in de S&P 500 is echter waakzaamheid noodzakelijk. In deze beursgraadmeter is een irregular correction waar te nemen.
Geholpen door meevallende kwartaalcijfers wisten de beurzense de afgelopen dagen een aanzienlijke stijging te boeken. Daarmee lijken de bull´s al weer terug te zijn van een korte vakantie. Een nieuwe stijgingsfase voor de AEX lijkt aangebroken met koersdoelen tussen 320 en 340 punten. Er zit nog wel een adder onder het gras waarbij een daling tot 230 nog mogelijk is maar deze lijkt op dit moment academisch.De bull´s aan zet
Door de stijging van de afgelopen week lijken de bull´s weer aan zet. Het dreigende omkeerpatroon kan de prullenbak in. De AEX heeft steun gevonden in het 38% correctie gebied en we hebben sinds de bodem op 241 punten een sterke stijging gezien in de vorm van een puls. De hoofdtrend is dus weer stijgend.
Technische analyse van de AEX op 20 juli 2009 (op basis van Elliot Wave)
Omdat de stijging van de afgelopen week onderdeel uit moet maken van de vorige opwaartse trend kunnen we een aantal zaken stellen:
- De huidige stijging moet uit een 5 beweging bestaan waarvan we nu in de eerste golf zitten. (zie bovenstaande grafiek)
- Deze eerste golf zal maximaal voor 61,8% mogen corrigeren, liefst 50%
- Er moet een relatie zijn met de beweging 194-271
Op basis van deze gegevens kunnen we stellen dat een daling van de Amsterdamse beursgraadmeter onder de 250 punten het eerste signaal van verzwakking is.
Koersidee voor de rally
De nieuwe bull-markt is aangebroken dat is wat u de afgelopen week heeft kunnen lezen. Onzin, deze stelling is op dit moment nog op geen enkele manier te onderbouwen Zowel fundamenteel als technisch zijn we bezig in een grotere bear markt rally. Deze rally´s kunnen erg lang duren en kunnen voor aanzienlijke stijgingen zorgen. Daarom beperk ik mij tot de informatie die wel beschikbaar is en dat is de stijging 194-271 en de daling 271-241.
Deze bewegingen label ik als een A en een B golf, we zitten nu waarschijnlijk in de stijgende C golf. Op basis van deze veronderstelling kom ik op de volgende koersdoelen:
- C is gelijk aan A 318 zeer reëel
- C is 1,618 maal A 365 mogelijk te optimistisch
- C is 0,618 maal A 288 gezien de kracht in de markt aan de lage kant
De valkuilen
De markt is nooit te vertrouwen dus dienen we in deze marktfase altijd gebruik te maken van stop loss-niveaus want zekerheid is nooit voor handen. Je kunt slechts stellen dat het geschetste scenario de meest waarschijnlijke is en daarom de voorkeur geniet. Beleggen is ook vooruit zien en in het achterhoofd een alternatief scenario paraat hebben.
In de huidige situatie zijn, zoals ik afgelopen dinsdag al stelde, nieuwe dieptepunten niet waarschijnlijk.
Wel behoort een daling tot 220-230 nog tot de mogelijkheden. Gezien de stijging van de afgelopen dagen is dat minder waarschijnlijk maar ik wil u er wel op wijzen. Zolang de AEX boven de 247 punten noteert is mijn visie positief. Zodra we onder 247 dalen dienen we rekening te houden met een daling tot 220-230.
Favorieten
Op basis van het positieve scenario geef ik hierbij een selectie van kansrijke aandelen voor de komende 3 tot 6 maanden. Omdat ik de komende dagen uitga van een kleine terugval zijn de aankoopkoers hierop gebaseerd.
Fonds Aankoop koers Stop-Loss Koersdoel Potentieel ING ± 7,35 6,80 12,50 70 % Philips ± 14 13,20 17,50 25% AEX sprinter Long 225 ± 4,10 2,60 11,00 160% Boskalis HK 16,75 14,50 Nader te bepalen NB Ishares FTSE Bric 50 HK 16,70 15 Nader te bepalen NB Fugro HK 29,50 28 40,70 37% * HK is huidige koers
Conclusie
Hoewel er nog een kans aanwezig is voor een daling tot het gebied 220-230, kies ik op dit moment voor het positieve scenario waarbij de AEX kan stijgen tot ongeveer 320 punten en mogelijk 360 punten. Voor de korte termijn zou een correctie tot 250 ~ 257 mogelijk moeten zijn waarna de stijging continueert. Een daling onder 247 past niet in het positieve scenario en dient derhalve als stop-loss.
Gratis e-mail alert
Wilt u op de hoogte blijven van de ontwikkelingen? Meld u zich dan aan voor de gratis e-mail alert service. Klik hierZowel de redactie als ondergetekende hebben geen posities in de genoemde effecten. Op dit artikel is onze disclaimer van toepassing.
