Aangemaakte reacties
-
Berichten
-
Geachte volgers van Hedgevestor,
Bijgaand het aangepaste spreadsheet van de Hedgevestor portefeuille.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_Resultaten_13_december_201.jpgGeachte volger van Hedgevestor,
Morgen op de openingskoers verkopen wij onze positie in de iShares Euro Stoxx 50, een tracker van de 50 grootste ondernemingen in Europa. Sinds de opname op 1 oktober heeft de positie inclusief dividend een rendement van ruim 7 procent opgeleverd.
Morgen publiceren wij het aangepaste spreadsheet en wij beraden ons op nieuwe stappen.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Beste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een overzicht van de Hedgevestor portefeuille per 3 oktober 2012.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_Resultaten_3_oktober_2012..jpgBeste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update van onze portefeuille en een toelichting op een nieuwe positie die maandag bij de opening van de beurs wordt ingenomen.
Tot de Amerikaanse presidentsverkiezingen op 6 november zien wij een laag neerwaarts risico voor aandelen. Centrale banken kopen momenteel wereldwijd staatsobligaties en drukken de rente. De rente op een Amerikaanse hypotheek met een looptijd van 10 jaar is aanbeland op 2,5 procent. Niet eerder in de geschiedenis heeft de Amerikaanse hypotheekrente zo laag gestaan. De huizenprijzen in Amerika staan dan ook op het hoogste niveau in 5 jaar. In Duitsland staat de hypotheekrente met een looptijd van 10 jaar zelfs op circa 2,2 procent rente per jaar. Economische deelstaat Nederland blijft in dit verband ver achter met relatief hoge rentetarieven.
Door de lage rente geven defensieve obligaties, gecorrigeerd voor inflatie, momenteel een negatief rendement. Aandelen daarentegen zijn historische niet duur en goed gekapitaliseerd. Wij verwachten door de monetaire verruiming meer vraag naar aandelen.
Na de Amerikaanse presidentsverkiezingen lopen de risico's snel op.
De Amerikaanse economie loopt op een "begrotingsklif" af. Op 1 januari 2013 lopen belastingverlagingen van George Bush uit 2010 af en starten automatische bezuinigingen zoals overeengekomen bij de onderhandelingen over het schuldenplafond vorig jaar zomer. De bezuinigingen zullen een negatieve impact op de Amerikaanse economie hebben waardoor de gematigde groei kan omslaan in een krimp. De "gridlock" tussen democraten en republikeinen tempert de hoop op een politieke oplossing.
Daarnaast zal de nucleaire progressie van Iran na de verkiezingen beantwoord moeten worden waardoor de olieprijzen snel kunnen oplopen.
Tot slot blijft de dreiging van een escalatie van de eurozonecrisis boven de markt hangen.
Hoe dan ook: in oktober willen wij long in aandelen zitten. Wij kopen maandag 1 oktober bij de opening voor circa 80.000 euro de iShares Euro Stoxx 50, een tracker van de 50 grootste ondernemingen in Europa: http://www.bloomberg.com/quote/EUEA:NA
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_30_september_2012.jpgBeste volgers van Hedgevestor,
Wij verkopen onze positie in Mediq en maken deze week bekend welke aandelen wij gaan kopen voor een korte rit.
Naar aanleiding van het bod van private equity firma Advent op Mediq en de daaropvolgende koersstijging van 50 procent, waardoor de koers het bod van 13,25 euro heeft benaderd terwijl wij geen biedingsoorlog verwachten, zien wij geen opwaarts potentieel meer voor onze positie van 1000 aandelen. Wij verkopen woensdag 26 september op de openingskoers.
Wij beraden ons op het innemen van long posities. Tot de Amerikaanse presidentsverkiezingen op 6 november zien wij een laag neerwaarts risico voor de aandelenmarkten. Centrale banken wereldwijd kopen momenteel staatsobligaties en drukken de rente. Ondanks aanzienlijke risico’ s zijn ondernemingen historisch gezien laag geprijsd en door de lage rente geven defensieve obligaties, gecorrigeerd voor inflatie, momenteel een negatief rendement…..
Na de Amerikaanse presidentsverkiezingen wordt het Amerikaanse begrotingstekort actueel en zullen de spanningen tussen Iran en westerse wereld oplopen. Daarnaast verwachten wij een escalatie van de eurozonecrisis. Deze week maken wij nieuwe posities voor de portefeuille bekend.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Beste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand de performance update van de portefeuille. Door de portefeuille actief te beheren hebben wij na ruim 6 maanden een netto rendement van 10 procent gerealiseerd. De AEX staat voor dit jaar op een licht verlies van krap 1 procent.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_8_juli_2012.jpgUpdate Hedgevestor:
Wij nemen winst:
Wij verkopen onze posities in ING, Arcelor Mittal en Apple die zijn opgenomen op 21 mei. In zes weken hebben de posities gemiddeld meer dan 10 procent rendement opgeleverd. Wij verkopen de posities vrijdag 6 juli op de openingskoers.
Daarnaast verkopen wij Nedap die ruim vijf maanden in de portefeuille heeft gestaan met een rendement van naar verwachting krap 20 procent. Nedap is afgelopen week met een positieve winstwaarschuwing gekomen. De AEX staat op circa 0 procent. Morgen volgt de aanpassing van de portefeuille en het rendementsoverzicht.
Met beleggersgroet,
HedgevestorBeste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update van de Hedgevestor portefeuille. Ondanks het teleurstellende beursklimaat heeft de portefeuille na krap zes maanden een solide rendement gerealiseerd. Op jaarbasis gerekend kijken wij naar een positief rendement van +20 procent.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_19_juni_2012.jpgBeste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update van de performance van Hedgevestor.Wij houden de voeten voorlopig droog met een positief
rendement van krap 4 procent sinds de aanvang van de portefeuille op 2 januari 2012.De AEX staat in dit zware beursjaar op een negatief rendement van 10 procent.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Resultaten_Hedgevestor_4_juni_2012.jpgBeste volgers van Hedgevestor:
Bijgaand het nieuwe overzicht van de posities en de performance. Wij zijn
begin dit jaar 2000 aandelen Grontmij short gegaan op 5.24 euro. Begin mei zijn er claimrechten uitgegeven waarbij elke aandeelhouder voor elk aandeel 2 aandelen Grontmij bij kon kopen op 1.87 euro.Door onze shortpositie moesten wij deze stukken leveren. Daardoor ontstond de volgende positie: Short 2000 aandelen op 5.24 euro
Short 4000 aandelen op 1,87 euro Onze gemiddelde shortprijs daalde hierdoor naar 2,993 euro.
Attachments:
Hedgevestor_Resultaten_22_mei_2012.jpgBeste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update en aanpassingen van de portefeuille van Hedgevestor.
Door de neergaande spiraal van de schuldencrisis zijn wij lang aan de zijlijn gebleven. Hoewel de vooruitzichten nog steeds somber zijn verwachten wij geen ineenstorting de komende maanden. De belangen om een instorting te voorkomen vóór de Amerikaanse presidentsverkiezingen in november zijn groot. Daarnaast is op de G8 top dit weekend uitdrukkelijk de wens uitgesproken om Griekenland binnen de eurozone te houden. Belangrijk is ook de uitgesproken wil om een balans te vinden tussen lange termijn bezuinigingen en korte termijn stimulansen om de door bezuinigingen geplaagde Europese economieën te stimuleren.
Wij nemen bij de opening van maandag de volgende korte termijnposities in:
3000 aandelen ING en 1000 aandelen Arcelor Mittal: beide fondsen handelen rond de bodemniveaus van 2011. Van ING verwachten we de komende weken bovendien een positieve impuls door berichtgeving over de verkoop van de Aziatische verzekeringstak.
Wij kopen 30 aandelen Apple maandag bij de opening op Wall Street: Apple is na de spectaculaire kwartaalcijfers toch gedaald van 644 dollar naar 530 dollar. Na het slot van vrijdag heeft Apple een beurswaarde van 496 miljard dollar én ruim 100 miljard dollar op de bank, waardoor de feitelijke beurswaarde rond de 390 miljard dollar ligt. Voor 2012 is de consensuswinstverwachting voor Apple 47 miljard dollar, terwijl Apple continue de verwachtingen overtreft. Op basis van de consensus winst verwachting handelt Apple voor 2012 op een koers/winst verhouding van 8.3. Wij verwachten dat de winst van Apple een verdere groei laat zien door onder meer een overeenkomst met China Mobile, 655 miljoen klanten, af te sluiten.
Wij sluiten onze short positie in Grontmij. De onvermijdelijke emissie heeft plaats gevonden en wij pakken een mooie winst op deze positie. Wij kopen 2000 aandelen morgen terug bij de opening.
Maandag om 18.00 uur publiceren wij een nieuw overzicht van onze posities en resultaten.
Beste volgers,
Wij hebben een stuk geschreven over kabelbedrijf Ziggo.
Hedgevestor beschouwt Ziggo als een potentiële shortkandidaat.
Echter,de belangen voor een voorspoedig koersverloop op middellange termijn zijn groot . De eerste beursnotering in jaren moet een succes worden. Al was het maar omdat driekwart van de aandelen Ziggo in de toekomst nog geplaatst moet worden. Ook de begeleidende banken hebben de verplichting om de eerste weken te zorgen vooreen evenwichtig koersverloop.
Wij wachten af maar adviseren particulieren die stukken bij de plaatsing hebben gekregen om winst te nemen.
Het hele artikel kunt u hier lezen: http://forum.dekritischebelegger.nl/aandelen/fondsen/ziggo-zeeperd/
Beste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update over de portefeuille en het performance-overzicht.
Wij hebben nog altijd veel cash in de portefeuille. Timing is cruciaal en voorlopig zijn wij zeer content met de performance van de Hedgevestor portefeuile.
Grontmij
Begin dit jaar hebben wij een short positie ingenomen op het aandeel Grontmij in afwachting van de volgens ons onvermijdelijke claim-emissie.
Vrijdag 9 maart maakte Grontmij bij de bekendmaking van haar jaarcijfers inderdaad bekend dat zij in de loop van dit jaar een claim emissie gaat uitgeven ter waarde van 80 miljoen euro. Dit leidt naar verwachting tot een verwatering van 250 tot 300 procent van de uitstaande aanden. Voor een snelle verdiscontering in de aandelenkoers was het te preferenen indien de emissie direct van start ging. Door het uitstellen van het (onvermijdelijke) tijdstip van de emissie, waardoor bestaande aandeelhouders terughoudend zijn om aandelen te verkopen om zodoende op de emissie datum op een (veel) lager niveau extra aandelen bij te kunnen kopen, is een koersval op korte termijn vermeden.
De jaarcijfers waren echter tegenvallend. Grontmij rapporteerde een netto verlies van 56 miljoen euro en ziet geen verbetering in 2012. Dit impliceert dat de emissie onvoldoende is om de huidige verliezen te pareren…Positief voor Grontmij was het gegeven dat het bedrijf een herfinanciering van de krediet faciliteit van 180 miljoen van de banken heeft gekregen. Echter, de banken profiteren uiteraard hiervan. De rente vergoeding is omhoog gegaan met 1,5 procent.
De vooruitzichten voor de bouwsector in Nederland blijven onverminderd somber.
Wij handhaven onze short positie in Grontmij.
Met vriendelijke groet,
Hedgevestor
Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Attachments:
Resultaten_Hedgevestor_15_maart_2012.jpg
Hedgevestor_15_maart_2012.jpgBeste volgers/bezoekers,
Bijgaand een update van het performanceoverzicht van Hedgevestor. De winst is verder opgelopen naar € 7.994 oftwel een rendement van 7,99%.
Attachments:
Hedgevestor_4_maart_2012.jpg
Resultaten_Hedgevestor_4_maart_2012.jpgBeste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update van de portefeuille: SBM Offshore een koopje
SBM Offshore: SBM kwam vandaag voorbeurs met cijfers en moest een groter dan verwacht verlies bekend maken ivm probleemprojecten Yme en Deep Panuke. De outlook was echter goed en SBM is de uitblinker op het Damrak.
De reden waarom SBM hard is afgestraft op de beurs de afgelopen maanden houdt verband met de schuldenlast van krap 2 miljard dollar en angst voor een eventuele aandelenemissie. Die angst is ongegrond en verklaart de opluchtingsrally van vandaag.
Het orderboek van SBM lag eind vorig jaar al op het recordniveau van krap 17 miljard dollar en SBM verwacht volgend jaar een omzet te realiseren van 4 miljard dollar. Door de grote inkomstenstroom komen de bankconvenanten niet in gevaar en is een emissie wat ons betreft niet aan de orde. Na de stijging van vandaag heeft SBM een marktkapitalisatie van 2,45 miljard euro terwijl over 2011 een EBITDA van 813 miljoen dollar is gerealiseerd. Dat lijkt op een koopje. Bovendien zijn de marktvooruitzichten volgens SBM “uitbundig”. De hoge olieprijs maakt het voor oliemaatschappijen zeer interessant om SBM in te schakelen om hun exploiratie uit te breiden.
Voor de algemene aandelenmarkt zijn wij huiverig, hetgeen ook blijkt uit het grote cash gedeelte dat wij nog achter de hand hebben, maar de vooruitzichten voor de faciliterende sector voor oliebedrijven zijn florissant. De investering in SBM is voor de lange termijn en wij hanteren momenteel een koersdoel van 21 euro.
Update: Mediq en Nedap
Mediq en Nedap zijn relatief ongevoelig voor het economische klimaat. Beide fondsen staan in de plus en keren dit jaar nog een bovengemiddeld dividend uit.
Update: Grontmij
WIj houden vast aan onze verwachting van de bekendmaking van een kapitaalemissie op de AvA op 9 maart.
Volgen
Bent u geïnteresseerd in het beleggen in individuele aandelen en heeft u niet dagelijks de tijd om de beurs te volgen, dan is Hedgevestor wellicht wat voor u. Er wordt gestreefd naar een absoluut positief rendement.
U kunt Hedgevestor gratis volgen op http://forum.dekritischebelegger.nl/forum/aandelen/hedgevestor.
Ook kunt u de portefeuille per e-mail volgen. Dit kunt u doen door u aan te melden als forumlid: http://forum.dekritischebelegger.nl/forum/register.php
Plaats vervolgens een reactie in het draadje http://forum.dekritischebelegger.nl/forum/aandelen/aanvraag-hedgeinvestor waarbij u kenbaar maakt dat u de updates van de portefeuille per e-mail wilt ontvangen.
Vergeet niet een reactie te plaatsten op :
http://forum.dekritischebelegger.nl/forum/aandelen/aanvraag-hedgeinvestor
Open aub geen nieuwe draadjes, maar maak u interesse kenbaar op de link hierboven.
Daarnaast kunt u het forum volgen op Twitter: http://twitter.com/Beursforum
Knap werk Satilmis. Je stelt je kwetsbaar op en daytrading is niet voor iedereen weggelegd. Mooie performance neergezet. Keep on THE good work.
Bijgaand een update van het performanceoverzicht na de het terugkopen
van TomTom op de openingskoers van vandaag. Een rendement van 22 procent
binnen een week.Onze short Grontmij steeg vanaf 16.00 uur ruim 14 procent zonder nieuws.
De positie staat nog wel op een plus van krap 8 procent.Groet Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_1_maart_2012.jpg
Hedgevestor_Resultaten_1_maart_2012.jpgBeste volgers van Hedgevestor,
Vorige week vrijdag hebben wij een short positie ingenomen in TomTom in afwachting van de (naar onze verwachting tegenvallende) jaarcijfers. Gisteren stelde TomTom inderdaad teleur en werden de verwachtingen en koersdoelen neerwaarts bijgesteld door analisten. Wij hebben nog steeds weinig vertrouwen in het businessmodel van TomTom. Niettemin is meer openheid van zaken gegeven en heeft de markt kunnen reageren. TomTom staat nu op een plus van krap 22 procent in de portefeuille en wij kopen onze short positie terug op de openingskoers van morgen, donderdag 1 maart.
Update: Onze short Grontmij is in een vrije val terecht gekomen en staat nu op een plus van 20 procent in de portefeuille. Niet beurs genoteerde concurrenten DHV en Haskoning hebben gisteren een fusie aangekondigd en gaan het grootste advies- en ingenieursbureau van Nederland vormen. Dit is geen goed nieuws voor Grontmij. De te hoge schulden last hangt bovendien nog steeds als een loden last om de nek van Grontmij en de banken gaan maatregelen eisen. Wij verwachten nog steeds een aankondiging van een kapitaalemissie op de AVA op 9 maart hetgeen tot verwatering zal leiden van het aantal uitstaande aandelen. Koersdoel blijft 3,50 euro.
Groet,
Hedgevestor
Beste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand het bijgewerkte performance overzicht van Hedgevestor. Alle posities staan voorlopig in de plus.
Inhoudelijke reacties en vragen zijn welkom.
Met vriendelijke groet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_28_feb_2012.jpg
Hedgevestor_Resultaten_28_feb_2012.jpg
