Aangemaakte reacties
-
Berichten
-
Beste lezer,
In het algemeen hanteer ik de volgende uitgangspunten met betrekking tot risico’s:
Defensief (laag)
Grondstoffen, obligaties en onroerend goed
Gematigd offensief (middel)
Aandelen
Offensief
Futures, cfd’s en optiesVanuit het oogpunt van risicomanagement probeer ik in elke risico categorie strategieën te kiezen.
Het gaat dus niet om het zoeken naar de beste strategieën, maar de beste strategieën binnen elke risico categorie!
Met hartelijke beleggingsgroet,
ROLUCOMAN.Waarom geduld en discipline uw beste vrienden zijn en emoties juist niet.
Beste lezer,
De bekende waardebelegger Joel Greenblatt schreef eens over een beleggingsfonds dat gedurende de periode 2000-2009 een jaarlijks rendement scoorde van 18%.
Dat is een indrukwekkende score omdat de S&P 500 slechts een jaarlijks rendement scoorde van 1%. En toch slaagde de gemiddelde belegger in dit fonds erin om elf procent per jaar te verliezen …
Hoe was dat mogelijk?
Na elke periode waarin het fonds slechter presteerde renden de beleggers naar de uitgang en na elke goede periode stroomden de beleggers weer toe.
De gemiddelde belegger slaagde erin geld te verliezen met een succesvol fonds door op de verkeerde momenten te kopen en te verkopen!
Beleggers schenen te vergeten dat zelfs de best presterende fondsen af en toe slechter presteren dan de markt.
Onze emoties en gedrag worden continu beïnvloed door de media en door andere mensen. Emoties zijn simpelweg een fout instrument om beleggingsbeslissingen op te baseren. Wanneer het om geld gaat, wint de emotie het helaas vaak van de ratio.
Dat is ook goed te zien op de aandelenmarkten waar de koersen omhoog en omlaag gaan. Vaak niet gebaseerd op de harde cijfers, maar gevoed door emoties als angst, hebzucht, euforie en paniek.
Hoe kiest u het goede systeem?
Een goed systeem is gericht op het uitschakelen van menselijke emoties. Het zal dus beleggen conform een gestandaardiseerd proces: een bewezen strategie waarop u kan vertrouwen en die de emoties uit het besluitvormingsproces haalt.
Vergelijk het maar met de checklist die een piloot moet afwerken als hij wil vertrekken. Het garandeert weliswaar niets, maar de procedure heeft zijn betrouwbaarheid over langere tijd bewezen met een grote kans op succes.
Hoe zorgt u ervoor dat u een mooi rendement overhoudt aan een goed systeem?
Daarvoor is het nodig om een strategie tenminste 5 jaar vol te houden om er profijt van te hebben.
Zoals u al las, doorlopen zelfs de beste beleggers mindere perioden. Echter: goede beleggers weten op termijn de beurs ruimschoots te kloppen met een bovengemiddeld resultaat.
Waardebeleggen euro was bijvoorbeeld verliesgevend in 2007 en 2008. Maar als u tenminste 5 jaar in het het systeem was gebleven, had u een gemiddeld jaarlijks rendement gescoord tussen 9% en 37%!
Ik hoop dat u dit een interessant artikel vond en zie u hier graag de volgende keer weer terug.
Met hartelijke beleggingsgroet,
ROLUCOMANBeste lezer,
Het beleggingsjaar startte met een verliesgevende maand januari. Er is een wijsheid die daarmee een slecht beursjaar voorspelt, maar dat bleek uiteindelijk toch mee te vallen:
– AEX realiseerde ruim 9%.
– Eurostoxx50 bleef ongeveer gelijk met een rendement van 1%.Wat was de tendens onder value/waardebeleggers?
Waardebeleggen wereldwijd:
– MSCI Europe Value Weighted: 5%
– Gotham Absolute Return Fund: 7%
– Berkshire Hathaway: 23%De MSCI Europe Value Weighted index bekijkt alle aandelen uit de MSCI Europe Index en geeft daarin aandelen met een relatieve onderwaardering een hoger gewicht.
De overige fondsen worden geleid door twee value investing zwaargewichten: respectievelijk Joel Greenblatt en Warren Buffet.
De waardebeleggers scoorden hoger dan de Eurostoxx50 index. Warren Buffet leverde weer eens een top prestatie!
Met hartelijke beleggingsgroet,
Rolucoman.Resultaten 2015
Ik wil in dit topic graag (on)regelmatig het fenomeen value investing ofwel waardebeleggen onder de loep nemen.
Value investeerders analyseren de jaarrekening van bedrijven en kopen bedrijven die ondergewaardeerd zijn. In extreme gevallen is de beurswaarde zelfs flink lager dan de liquidatiewaarde!
De meest beroemde value investing belegger is Warren Buffet. Hij behaalde bijvoorbeeld tussen 1965 en 2008 een gemiddeld jaarlijks rendement van 20,3%.
Even terug naar 2015: dat was een lastig jaar voor alle beleggers. De AEX realiseerde een rendement van ongeveer 4% en de Eurostoxx50 ongeveer 3%.
Wat was de tendens onder value/waardebeleggers in 2015?
– MSCI Europe Value Weighted: +3%
– Gotham Absolute Return Fund: -10%
– Berkshire Hathaway: -12%De MSCI Europe Value Weighted index bekijkt alle aandelen uit de MSCI Europe Index en geeft daarin aandelen met een relatieve onderwaardering een hoger gewicht.
De overige twee fondsen worden geleid door twee value investing zwaargewichten: respectievelijk Joel Greenblatt en Warren Buffet.
Waardebeleggers hadden het moeilijk in 2015!
Gemiddeld genomen was er een kleine winst, maar erkende value investing kanonnen als Buffet en Greenblatt leden dit jaar zelfs verlies.
Over de afgelopen drie jaar deden Buffet en Greenblatt het weer wel veel beter. Daaruit blijkt dat ook grootheden mindere jaren kennen. Iets dat zij zelf trouwens als eerste zullen toegeven!
Ben je geïnteresseerd in Value Investing, laat dan wat van je horen via dit forum.
Ook vragen zijn van harte welkom, die beantwoord ik graag!
Met hartelijke beleggingsgroet,
Rolucoman.
P.S. Voor een artikel over de prestaties van value investing via automated/social trading, klik je hier.
… en natuurlijk allen fijne kerstdagen en een gezond en gelukkig 2016 toegewenst!
Waarom de AEX nog steeds in een rustige stijgende trend zit en hoe lang dat goed gaat …
