Aangemaakte reacties
-
Berichten
-
Goed gedaan Johan,
De weekgrafiek heeft bijna geen cloud meer en mijn systeem geeft voor zowel week als dag een stijgingskans van 67% tegen 33% kans dalen.
Voor maandag ga ik dus gokken op een stijging naar 345,64
Kostelijke animatie over de naked short positie van JP Morgan in de zilvermarkt:
http://www.zerohedge.com/article/goldman-sack-blows-whistle-jp-morgue-silver-manipulation-scheme
http://www.youtube.com/watch?v=Gl47z2g2EvI
De eer voor deze informatie gaat naar Jeroen en de bron is http://forum.beursbox.nl
Fenomenaal artikel op FOFOA’s blog, over prijzen in valuta en wat ‘waarde’ nu eigenlijk is:
http://fofoa.blogspot.com/2010/12/value-of-gold.html
Een klein stukje, briljant in zijn eenvoud:
‘Probably the most common misconception is that price and value are the same thing. They are not. They are related but different. Price can be precisely known, but true value can only be estimated or guessed. And because price changes, price is always wrong while true value is always right, even though it is unknown. So price and value are always different. Value is always either higher or lower than price.
There is a little trick to knowing whether value is higher or lower than price. This trick will reveal the direction of value, but not the magnitude of the disparity. The trick is to look at which direction the government wants to influence any price. If the government is attempting to manage a price upward, then it is a safe bet that the value is lower than the price. And if the government would like to keep a price down, then you can be pretty sure the value is higher than the price.
It is certainly fair play to place your bets on the ability of government to overpower the gravitational pull of value. But when you do, you should be aware that you have just purchased the opposite of real value.’
DUS: Dat wat de overheid in prijs probeert op te drijven, heeft in de praktijk een lagere waarde. Dat wat de overheid probeert in prijs te onderdrukken, heeft in de praktijk een hogere waarde.
En wat ik er vergat bij te zeggen: WEER een extra reden om goud en zilver aan te houden.
Dat wat centrale banken in grote hoeveelheden bezitten en proberen te onderdrukken, is feitelijk veel meer waard dan de papieren prijs, gebaseerd op een 100x leveraged short positie.
De eer voor deze informatie gaat naar Jeroen en de bron is http://forum.beursbox.nl
Goudkoorts in China
China is op weg om India in te halen als grootste goudconsument ter wereld. De Chinese goudproductie is dit jaar ruim onvoldoende om de vraag te dekken. Daardoor vervijfvoudigde de goudimport in het land dit jaar.
China importeerde dit jaar tijdens de eerste tien maanden al 209 ton goud, bijna vijf keer meer dan de 45 ton vorig jaar. ‘Chinese investeerders zoeken naar een manier om zich in te dekken tegen inflatie. Zo komen ze al snel bij goud als hedginginstrument terecht’, klinkt het bij handelaars.
In 2009 bedroeg de Chinese goudvraag 450 ton. Dat is een schatting van de World Gold Council, een lobbygroep van mijnbedrijven. Officiële statistieken in China zijn er evenwel niet. India was vorig jaar ‘s werelds grootste goudconsument met 612 ton. In India speelt goud een zeer belangrijke rol bij tal van festiviteiten.
De echte waarde van de Dow Jones index (Tom Lassing)
3/12 07:40
Eerder deze week zagen we een opmerkelijk herstel voor de Dow Jones. Daar waar ook ik mijn analyses neerwaarts inzette, bleek de beurs ineens in staat om te keren en een sprint omhoog in te zetten.
Let wel, prachtig hoor, mijn aandelen in portefeuille werden fors meer waard, maar de vraag is wel, waar kwam die plotselinge vraag naar aandelen vandaan?
De waarde van de index is zo extreem belangrijk geworden voor bijvoorbeeld banken, pensioenfondsen en andere grote spelers, dat een daling van de index bijna gelijk staat aan een daling van de gehele economie.
Zou de Dow Jones 20% dalen, dan gaat Amerika failliet, dan vallen banken en bedrijven, hedgefunds en pensioenfondsen simpelweg om.
Een vreemde constatering? Ik vrees van niet. Bij zo’n daling zijn te tegoeden van banken en pensioenfondsen verregaand ontoereikend en in feite zijn dan heel wat banken niets meer waard.
De Dow Jones en de andere indices mogen daarom niet meer fors dalen.
Die stijging die uit het niets kwam, waren dat beleggers, of was het Plunge Protection Team weer eens actief? Zeg het maar. Ik denk zelf wel dat het PPT weer actief was…
Ze hoeven niet alles te doen. Zodra de markt weer vraag constateert, trekken steeds meer beleggers naar de beurs en die trekken dan de rest van de stijging. We zijn per slot van rekening kuddedieren. Nergens is dat beter te zien dan op de beurs.
Wat zou de Dow Jones nog waard zijn zonder het PPT vangnet? Ik vraag het me serieus af.Ik zit terug met het onhebbelijk gevoel dat het niet “mag” dalen. Oké, voor mij niet gelaten. Mijn systeem is terug voor 67% positief. De koers zit boven de cloud en zit boven de MA20. Zij die op één of andere manier hun long voor short hebben verwisseld, verliezen terug pakken geld.
Morgen gok ik op 345,02.
De koers zit op dagbasis steving in de cloud, op weekbasis er net boven en bevindt ook net boven de MA20. Er onverdeeld van uit gaan dat de grote daling nu aan de gang is, is volgens mij ruim voorbarig.
Toch ga ik gokken op een daling morgen. Ik ga voor 332,32
Johan, goed gedaan.
Hoewel ik op basis van de cloud voor morgen niet zo’n grote daling verwacht, ga ik toch gokken op 324,54
Het zou mij echter niet verbazen dat de steun van 326,46 zijn werk doet.
Mijn gokje voor morgen voor alle duidelijkheid nog even herhalen: 324,54
Het wordt langzaam tijd aan te nemen dat deze daling toch iets ernstiger is dan aanvankelijk voorzien.
Ik ga morgen voor 326,46
Chel, proficiat, hoewel ook jij deze daling niet echt had zien aankomen.
Op weekbasis is mijn systeem nog altijd onverdeeld positief over de toekomst. Het enige echte minpunt is dat de ADX welgeteld op nul staat, daar waar je 25 moet hebben om te spreken van een trend.
Op dagbasis is de koers terug in de cloud beland. De MA20 is dalend en de koers zit er onder en er is nog mooi ruimte naar de onderkant van de Bollinger band. De ADX staat op 6.
Krausz spreekt nog altijd van een stijgende trend, maar geeft een “stop long” en een “stop short” signaal.
De kans op dalen is dus groter dan op stijgen. Voor morgen gokken wij nog maar eens op een gelijke eindstand ten opzichte van vrijdag: 336,26
Mike, goed gedaan
Morgen gaan wij terug voor een gelijke eindstand, hoewel de stijgingskansen wat zijn toegenomen. Morgen gok ik op 338,77
Goed gedaan Mike,
Op weekbasis naderen MA20 en koers elkaar. Dat kan als steun werken. Op dagbasis is de koers gisteren in de cloud gezakt en heeft de bovenste lijn van de cloud voor de nodige weerstand gezorgd.
Daarom verwacht ik eerder een daling dan een stijging. Het systeem geeft ongeveer de helft kans aan zowel stijgen of dalen. Daarom ga ik terug voor dezelfde eindstand als vandaag: 337,2
Bron: http://www.beurs.com/2010/11/23/casino/3001
…Ter illustratie, hier is wat Andrew Dickson White schreef in zijn roemrijke ‘Fiat Money Inflation in France’, het boek dat de hyperinflatoire depressie beschreef waaruit de Franse Revolutie werd geboren (zie ook ons artikel hierover):
“Het ondernemen in Frankrijk verpieterde tot een punt waarop mensen van loonbrief naar loonbrief leefden. De omstandigheden waren slecht genoeg voor de gegoede klasse, maar de midden- en lage klasse waren er nog veel erger aan toe. Voor de massa werd de aankoop van ieder produkt een speculatie—een speculatie waarbij de professionele speculator een immens voordeel had over de gewone koper. Eén van de meest briljante voorvechters voor het Franse revolutionaire staatsmanschap stelde: “De handel was dood, in de plaats ervan kwam de speculatie“. (Dickson White, p. 36—onze vertaling)
Verder staat te lezen:
“Met de enorme hoeveelheden bijgedrukt papiergeld, werden in 1791 [de begindagen van de hyperinflatie] de eerste symptomen zichtbaar van die woekerende ziekte die altijd volgt op grote uitgiften van fiat geld, een ziekte die schadelijker is voor een natie dan oorlog, pest, of hongersnood. Want in de grote steden groeide een uitbundig, speculatief beursgokkersklimaat, dat zichzelf als een kwaadaardige tumor parasiteerde op de sterkte van de natie en zijn kankervezels uitstrekte tot de meest verlaten gehuchten.”
Adam Fergusson beschrijft net hetzelfde in zijn “When Money Dies”, over de hyperinflatie in Weimar Duitsland. Hier citeert hij het dagboek van ene mevrouw Eisenmenger, uit het jaar 1920, drie jaar voor de hyperinflatie:
De speculatie op de aandelenmarkt heeft zich verspreid tot alle lagen van de bevolking, en aandelen rijzen als balonnen naar ongeziene hoogtes. … Mijn bankier feliciteert me over iedere nieuwe stijging, maar hij neemt het groeiende ongemak hierover niet in me weg. … [De winsten] zitten al in de miljoenen.
Blacky,
Ik vind volgende formule in de doc van JanS: neem vierkantswortel van prijs of tijd tel daar bij of trek daarvan af een factor zoals 0,25 en kwadrateer het geheel opnieuw.
Is het die formule die je gebruikt om tijd en prijs te bepalen?
Uit de nieuwsbrief van Tom Lassing. Dat er een stukje reclame voor zijn betaalde service bij zit moet je er maar bijnemen. De toegepaste strategie vind ik schitterend en leerrijk.
Een winstgevende strategie (Tom Lassing)
24/11 07:39Mijn nieuwe account bij http://www.beursrekening.nl groeide in anderhalve maand van 57.000 naar ruim 60.000 euro. Nu zijn dat geen winsten waarmee wereldrecords worden verbroken, maar het is wel 5%+ rendement in anderhalve maand op de totale portefeuille.
Op een totale portefeuille is dat in zo’n kort tijdsbestek helemaal geen slecht resultaat.
Was dit mazzel in een opgaande beurs, of was het het resultaat van een strategie?
Dat laatste was het geval, want de beurs staat nu op gelijk niveau als bij de opening van de rekening.
Wat ik heb gedaan is het volgende:
– Ik kocht van die 57.000 euro ter waarde van ongeveer 40.000 euro oerdegelijke aandelen van winstgevende bedrijven en een waardering die laag tot redelijk was. Vervolgens heb ik op al die aandelen Call opties geschreven. De uitoefenprijs ongeveer 10% hoger dan de koers waarop ik de aandelen kocht, de looptijd tussen de één en vier maanden. Verder schreef ik enkele put opties op aandelen die ik wel wil hebben, maar tegen lagere koersen. Ook hier looptijd één tot vier maanden. Ik heb daarom 17.000 euro bewust cash gehouden. Ik kan die aandelen achter de geschreven Put opties dus altijd kopen van het geld op de rekening.
De strategie leverde een stukje dividend op, want enkele aandelen keren een kwartaal dividend uit. Verder leverde het een flink bedrag aan ontvangen optiepremie op. De rest van de huidige winst zit hem in een aantal aandelen die hoger staan dan toen we kochten. Niet alle aandelen overigens. De strategie is geen garantie tegen koersverliezen op aandelen in bezit. De ontvangen premie is echter wel een zekere bescherming tegen kleine dalingen. De indexdaling van 344 tot 335 zag ik dan ook amper terug in de waarde van de portefeuille omdat aandelen minder waard werden, maar de geschreven Call opties ook. Dat compenseerde elkaar vrij redelijk.
De strategie is een opzet zoals de Insider service van http://www.beursaccent.nl. Veel van de posities zijn dan ook dezelfde als die in de service.Johan, volhouden hé, je hebt het goed gedaan.
mijn systeem op dagbasis verteld mij het volgende:
De koers is bij de onderste Bollinger band gekomen en is in de cloud gedoken. Op weekbasis is de koers op de MA20 van de Bollinger band gekomen en ondervindt steun van de bovenste lijn van de cloud.
Op dagbasis is de stijgingskans geslonken tot een miserabele 43%, op weekbasis blijft die schoon op 80% staan.
Sta mij toe morgen er op te gokken dat de koers noch stijgt, noch daalt en dus zal eindigen op 334,82
Goed gedaan Chel
Ach laat mij nogmaals gaan voor stijgen: 344,65
Het lijkt er op dat de keuze tussen stijgen of dalen nog altijd niet is gemaakt. Nu een gefundeerde gok maken, lijkt mij een onbegonnen zaak.
Wat mij enorm opvalt is de plotse terugval van de Baltic Dry Index.
http://www.euroinvestor.nl/Stock/ShowHistorical.aspx?StockId=495422
Ik ga morgen voor 346,66
Chel, gefeliciteerd voor de weekendtitel
