Zoeken

[JanSBijdrager]

Korte update, af en toe , onder de link
http://www.jstas.com/2009/Dageljiks%20verloop%20van%20de%20AEX%20grafieken.htm
Excuses, verder geen tijd, ik duik de bedstee in voor een paar uurtjes slaap.
Succes voor morgen !
😉

[JanSBijdrager]

Wat ’t wordt met Goud –> weten we achteraf 🙂

Kijkt u echter eens naar de volgende grafieken.
.
De eerste grafiek is van de S&P500, welke ik even gekopïeerd heb uit een bijlage van een Workshop van Roel van den Konink.
Het bijschrift van die grafiek luidde destijds: voorbeeld van een Blow Off.

Klik op de grafiek voor een groter plaatje.
U ziet steeds steiler worden trendlijnen onder de bodems waarna … :-((
.
..
En dan nu de grafiek van Goud in Euro’s:

Klik op de grafiek voor een groter plaatje.
Ik begrijp dus waarom Luc ‘huiverig’ is .
De geschiedenis herhaalt zich zelden op exact dezelfde manier, maar — Let op ! —
Vriendelijke groet,
JanS 😉

[JanSBijdrager]

Let u ook even op de -mogelijke- range-shift in het gekozen tijdvlak ( 15-minuten)
.
Succes voor morgen, ik duik nu de bedstee in 😉
.

[JanSBijdrager]

07-10-2010:
“De markt” kan maar niet beslissen …
’t zou fijn zijn wanneer ze eindelijk wel eens een besluit nam …
Tot die tijd moeten we afwachten wat ’t wordt , en wanneer we wat willen verdienen eenvoudig weg de grafiek volgen .
Ik heb geen tijd voor een uitgebreide update maar wilde toch nog even onderstaande grafiek plaatsen, vanwege diverse redenen.
Bij leven en gezondheid in het weekend wat meer …
Grafiek 1:

.
Klik op de grafiek voor een vergroting.
.
In grafiek 1 ziet u de cash grafiek van de AEX -index, welke 24 uur per dag doorloopt, en waar u dan ook bijna 24 uur per dag op kan handelen.
U kunt zelf de hefboom instellen waarmee u wilt handelen, 1-Euro per punt, of 10-Euro of 100-Euro of 1000-Euro per punt, u zegt het maar, zolang uw saldo maar toereikend is voor het benodigde onderpand … 😉
U begrijpt het al, hierop kunt u handelen met CFD’s, een mooi alternatief voor opties of voor Futures.
.
Waarom plaats ik nu deze grafiek?
Wel, vanwege de setup die een bijna blinde nog kan zien 😉
Kijk eens hoe mooi de koers een dubbele bodem vormde bij de paarse horizontale streep, en kijk eens hoe mooi de RSI(14) divergeerde door op dat moment een lagere bodem te plaatsen.
U ziet hier het schoolvoorbeeld van een ‘Positive Reversal’ uit mijn stukje omtrent de RSI(14)
Dit is niet het sterkste “Positive Reversal” zoals u weet vanuit mijn stukje, maar u kunt met een zeer laag risico handelen op dergelijke signalen.
In de avondsessie had u, wanneer u niet overnight wilt, nagenoeg twee punten kunnen binnenharken, keer uw gekozen vermenigvuldigingsfactor op de CFD, en u had uw kostje voor morgen al binnen.
Wat had u kunnen weerhouden om in te stappen vanavond voor “a short ride”… jawel, al die negatieve verhalen die op zeer veel websites de ronde doen.
Niet doen, niet lezen die bende !
Ik zeg het nog één keer voor het slapen gaan: –> volg de grafiek en loop binnen !
.
Tot komend weekend !
Slaap zacht .
.
Vriendelijke groet,
JanS 😉

[JanSBijdrager]

Straks een update voor 04-10-2010.

[JanSBijdrager]

Ik zie het, er is wat fout gegaan bij het plaatsen met de links.

Link cyclus –> http://www.jstas.com/cycles/cyclus.htm

Link cycli –> http://www.jstas.com/cycles/cycli.htm

Link De wolk –> http://www.jstas.com/2010/cloud.htm

Succes,
Jan.

[JanSBijdrager]

De vorige link werd een beetje lang ( opvallende grafiek) en daarom even een nieuw draadje opgestart.
De term ‘dagelijks’ is wellicht wat misleidend, ik heb helaas niet elke dag tijd over om e.e.a. te plaatsen, maar kijk regelmatig, tussen een en ander door wordt er wel wat geplaatst.
*
02-10-2010:
Toch nog wat tijd gevonden voor een kleine weekend update.
Ik heb dit weekend even het werkstukje Market Profile afgerond.

Ik zal in de toekomst ook wat grafieken opnemen met deze grafiek weergave, dus wellicht een goed idee om wanneer u wat minder bekend bent met deze vorm van technische analyse het bovengenoemde stukje
een keertje door te lezen.
.
**
Niet zoveel erg veel gewijzigd ten opzichte van de update van afgelopen donderdag. Daarom even een wat andere benadering deze keer.
.
Een cyclus, een regelmatig terugkerende gebeurtenis. We zien in het elke dag in allerlei dingen om ons heen, alles is opgebouwd uit een compositie van diverse cycli. Een paar werkstukjes over cycli welke ik in het
verleden geschreven hebt kunt u vinden onder de links:
Cyclus
— Cycli
.
De Dow Jones grafiek.
Laten we vandaag even starten met de grafiek van de Dow Jones.
Zoals u weet is de grafiek welke u ziet, van een koers of index of wat dan ook, een compositie van diverse cycli welke werkzaam zijn en invloed hebben op het koersverloop, de onderliggende cycli hebben elk een verschillende amplitude (invloed) en verschillende fase ( het
punt waarop de betreffende cyclus is gestart) en vormen samen een compositie die we de dominante cyclus noemen.

Grafiek 1:

In grafiek 1 ziet u de daggrafiek van de Dow Jones met daaronder diverse cycli welke gemeten kunnen worden in deze grafiek. Het zijn allemaal cycli met een zeer lage Bartels waarde, en zoals u uit bovengenoemde stukjes omtrent cycli weet is de betrouwbaarheid dan hoog.
Laten we die cycli onderin de grafiek eens optellen en er een compositie van maken.

Grafiek 2:

U ziet nu onderin de grafiek een lijn ontstaan welke is gevormd door de onderliggende cycli zoals die te zien waren in grafiek 1.
Laten we nu deze samengestelde cyclus, de compositie van diverse cycli, eens even in de koersgrafiek zelf zetten.

Grafiek 3:

U ziet dan wat duidelijker welke kracht deze samengestelde cyclus lijkt uit te oefenen op het koersverloop. De kracht uitgeoefend door de
samengestelde cyclus lijkt de koers omlaag te willen duwen de komende tijd. Maar u weet wat ik altijd zeg: handel op de koersgrafiek en niet op dat wat we verwachten!
.
Grafiek 4:

In grafiek 4, de AEX -index is te zien dat de koersdaling afgelopen vrijdag afketste op de 5/8 lijn, de bovenzijde van het trading gebied.
.
In de Ichimoku Kinko Hyo daggrafiek (grafiek 5 hieronder) zien we dat de koers sterk opveerde vanaf de wolk op
Donderdag 23-09-2010.
Sindsdien zit deze daggrafiek nog steeds boven de wolk, maar er is nu wel een grote afstand ontstaan tussen de wolk en de koers, met steun rond de 329-330 vanuit de Tenkan_Sen lijn en de Kijun-Sen lijn.
Voor uitleg rondom deze lijnen en de grafiek zie mijn werkstukje over De Wolk .

Grafiek 5:

.
In grafiek 6 hieronder ziet u de daggrafiek van de AEX met daarin de volume gewogen steun-weerstand-lijnen volgens het idee van Dr. Levine en de Thomas DeMark lijnen. De koers is de afgelopen twee dagen
door de Thomas DeMark Demand line  gedaald ( rode stippellijn) en
verwachting vauit de cyclus in deze grafiek is ook nog even omlaag ( gele
vlammetje).

Grafiek 6:

.
Ik sluit af met de AEX uurgrafiek met daarin de Center Of Gravity indicatoren.

Grafiek 7:

U ziet het afketsen in de uurgrafiek
afgelopen vrijdag op de eerste standaarddeviatie lijnen, en u ziet ook hoe
mooi de COG indicator van Ehlers elke keer keurig op tijd meedraait.
De code voor deze indicatoren vindt u
op http://www.ta-script.com
.
Ik stop hier de weekend update,
excuses voor de weinige tekst, maar ik heb teveel van mijn weinig
beschikbare tijd van vandaag besteed aan het afronden van het werkstukje
omtrent de Market Profile prijs -tijd weergave van de grafiek..
Komende week/weken meer, onder
andere een gewijzigde versie van Fisher Transform, en een aanvulling op de
Bell-trend indicator, zodat duidelijker wordt wanneer wel en wanneer ‘effe
niet’ deze indicator lijn te volgen 😉
.
Tot later deze week.
.
Vriendelijke groet,
JanS 😉

Attachments:
2010-10-02_AEX_ThDM.PNG

[JanSBijdrager]

Market Profile,
Een beetje een ondergeschoven kindje in de analyse van elke dag bij de meeste beleggers.
Market Profile geeft ‘de waarde’ weer, en dat is toch wat we meestal willen weten ?
We willen toch niet meer betalen dan ‘de waarde’, of minder ontvangen dan ‘de waarde’ ?

Het ‘stukje’ moet u zien als een inleiding tot …

Om Market Profile weer wat meer onder de aandacht te brengen heb ik er een paar woorden overgeschreven en staat er inmiddels op ta-script.com een aantal market-profile indicatoren ter beschikking voor diegene die nu wel eens wil weten wat de waarde is van datgene waar hij/zij zijn/haar centen instopt, in plaats van ‘zomaar wat te doen’. ;).

Market Profile

03-Oktober-2010

In dit werkstukje de eerste stapjes op het gebied van Market Profile.
Wanneer u een begin wilt maken met Market Profile, of er kennis mee wilt maken is dit stukje wellicht een erste aanzet daartoe; veel leesplezier.
***
In het kleine werkstukje Gauss-verdeling haalde ik de overeenkomst tussen onder andere het koersverloop, de MarKet -Profile en de Gauss-verdeling aan. Nu zal de markt meer niet dan wel de normale Gauss-verdeling curve volgen, maar market Profile geeft wel keurig een blik op hoe de verdeling dan wel is op het toegepaste tijdframe.

Dhr. P. Steidlmayer heeft jarenlang onderzoek verricht omtrent de Market Profile grafiek, maar trok na jarenlang onderzoek de conclusie:  ‘De markt voorspellen lukt echt niet, je moet werken met de gegevens op het moment dat die gegevens daar zijn.

De Market -Profile grafiek levert ons deze gegevens op omtrent het handelen van de handelaren op de beurs maar dan op een andere wijze dan we bijvoorbeeld vinden in de candlestick of slotkoers grafieken.

In de future handel wordt vaak gewerkt met intrday 30-minuten grafieken in deze methode,  maar Market-Profile is toebasbaar op elk tijdframe.

En in de vorige twee zinnen staat dan ook exact wat Market Profile is/doet, het is een andere manier van het weergeven van de koersgrafiek.

Door deze andere wijze van weergeven van de koersen ten opzichte van de tijd in de grafiek worden weer andere dingen zichtbaar die je bijvoorbeeld in een slotkoers grafiek niet zo snel zou zien.
.
Ik maak vandaag een begin met market Profile en breidt dat in de toekomst gewoon verder uit met patronen die in de
Market-Profil techniek –>  Market-Profiles worden genoemd.

Op http://www.ta-script.com staat de ta-script-programma-code welke bruikbaar is in Alex-Pro en WallStreet , meer en minder uitgebreide versies met elk een iets ander ‘voorkomen’ in de beedschermweergave. Ik gebruik hier de basic versie, die werkt met strepen in plaats van met letters.
*
Tsja, hoe begin je met een uitleg …. laten we gewoon met de grafiek beginnen in plaats van met de theorie, en de theorie er in de loop van de tijd telkens een beetje bij halen. Ik pak gewoon de eerste grafiek die op dit moment in mijn blikveld staat. De AEX -index op basis van 15 minuten, ik heb behalve de koers even alle indicatoren en getekende lijnen verwijderd.

Grafiek 1:

Laten we nu dezelfde koers grafiek
eens weergeven via Market Profile, en dan voor de datums 9 en 10 September.
.
Grafiek 2:

In grafiek 2 ziet u de MP op basis van 15 minuten voor de laatste twee dagen van vorige week,  9 en 10 September. In de standaarduitvoering van Market Profile wordt de grafiek weergegeven door middel van letters, op basis van een 30 minuten grafiek. Zo wordt voor het tijdvak 08:00 tot 08:30 uur de letter A gebruikt. Deze letters noemt men TPO. TPO staat voor -> time price opportunities in de terminologie van Steidlmayer, Jones ( een andere expert op dit gebied) noemde het -> That Price Occured. De koersrange in dit tijdvak wordt dan weergegeven door allemaal letters A in dat gebied te plaatsen.

De volgende 30 minuten wordt dan weergegeven door de letter B enzovoorts totdat de beurs sluit. De letters worden telkens geheel links uitgelijnd. De opbouw ziet er dan als volgt uit:
Grafiek 2a:

Links in grafiek 2a ziet u de letters verschijnen afhankelijk van de gelopen koers, en rechts in de grafiek ziet u dat de letters links uitgelijnd zijn. In grafiek 2 ziet u in principe hetzelfde, maar de letters zijn vervangen door korte horizontale lijntjes. Dit geeft een wat rustiger beeld en ruimte om andere indicatoren erin weer te geven.

Des te langer het horizontale lijntje van die dag, des te meer heeft de handel zich geconcentreerd op dat koersniveau, een belangrijk punt dus, de beleggers/speculanten vonden tenminste op dat moment dat niveau belangrijk. In de Market Profile analyse wordt de langste lijn het ‘Point of Control’ genoemd ofwel  ‘fair value’ , POC. Ik heb even twee rode lijnen getrokken, op het niveau van 09-09 en 10-09, dat zijn concentratie punten waarop de koers de langste tijd rond dobberde, dus waar de beleggers zich het meest behaaglijk voelden, belangrijke punten kennelijk, anders hadden de beleggers/speculanten zich niet zolang rondom dat niveau opgehouden  .. toch ? Anders gezegd: De koers werd op dat niveau door de meeste handelaren als ‘fair’ beschouwd.

Laten we de MP’s van deze week er even bij laten tekenen door het programma …
Grafiek 3:

Ik heb het programma de MP’s van deze week er even bij laten tekenen. Voor elke dag een profile op basis van 15 minuten. Ik heb de zwee rode lijnen van grafiek 2, de concentratie punten, The Points Of Control’, ook even weer gegeven in grafiek 3. Ziet u hoe mooi de koers van vorige week donderdag en vrijdag  steun boden aan de koers van deze week, en hoe mooi dat vorige week al werd aangegeven door deze Market Profile ? U ziet ook dat de grafiek van 10-September, vrijdag, een wat breder gebied heeft waarin de horizontale lijnen even lang zijn, dat is dus een wat breder steungebied dan de enkel lijn die ik getekend heb, een breder POC gebied.
Ofwel :  –> lange lijnen
volgens deze weergave van de koers geven steun of weerstand niveaus aan voor de korte toekomst.
*
Laten we eens gek doen, en de Bell trend erbij tekenen in deze grafiek.
.
Grafiek 4:

Kijk eens rustig en neutraal naar de kleurtjes van de Bell trend. U zal dan zien dat vaak al in het laatste kwartiertje de verwachting voor de volgende dag aardig in de richting zit. U ziet op deze wijze ook mooi het korte-termijn-trend verloop op zo’n dag. Een voordeel van de Bell trend ten opzichte van diverse andere indicatoren is ook dat de Bell trend niet naijlt, geen lag dus.
…
Tsjemig, in de grafieken  2-3-4
ontbreekt de koers,…. redt u het nog ..? .. 🙂 …
Even een grafiek met de koers erin.
Grafiek 5:

U ziet hoe mooi het gebied van de Point of Control het gebied aangeeft waar steun mag worden verwacht. Hetzelfde gaat op voor weerstand.
.
*
IB
Nee, schrikt u niet, deze letters staan niet voor Inkomsten Belasting maar wel voor Initial-Balance. Het eerste uur van de
handel wordt Initial-Balance genoemd in de Market-Profile terminologie.
Vaak wordt het eerste uur van de dag de toon gezet voor het verdere verloop van de handel die dag. Wanneer de koersrange van
de Initial-Balance relatief groot is dan blijft het verdere koersverloop van die dag vaak binnen deze range. Bij een relatief kleine range van de
Initial-Balance daarentegen zal de koers vaak in een bepaalde richting
gaan bewegen. Voorbeeldje:
Grafiek 6:

In grafiek 6 ziet u twee voorbeeldjes uit de 30 minuten grafiek van de afgelopen weken. In afbeelding A ziet een grote Initial-Balance, en de koersen blijven die dag binnen de koersrange van deze Initial-Balance.
In afbeelding B ziet u een kleine Initial-Balance, en u ziet dat de koers daarna in een bepaalde richting gaat bewegen.
.
U ziet dat de profielen die te zien zijn in de Market-Profile grafiek er telkens weer een beetje anders uitzien, en vaak niet voldoen aan de ideale verdeling zoals u kon zien  in het stukje Gauss
*
Voordat we verder gaan moeten we ons het volgende goed realiseren: de basis gedachte achter de Market-Profile techniek is de idee van beurs verloop waarbij de waarde van ‘een aandeel van een bedrijf’ of grondstof of Index tot stand komt via vraag en aanbod …een soort van veiling.

Wanneer deze waarde te laag is, zullen er kopers instappen en de waarde omhoog brengen. Wanneer de waarde te hoog is, zal er niet/weinig  worden gekocht en zal de waarde dalen omdat de verkopers een koper zoeken.
Uiteindelijk onstaat er een niveau waarbij zowel de kopers als de verkopers zich ‘kunnen vinden’. Op dat niveau vindt dan de meeste
handel plaats, en zullen de meeste TPO’s te zien zijn, lange horizontale
lijntjes in de grafiek. Daarom is ook het verhandelde volume
op dat moment zo belangrijk, zie bijvoorbeeld de Market-Profile weergave van de FTI-Oktober  van de AEX op 22-September-2010.

Grafiek 7:

In grafiek 7 even het Future contract van de AEX zonder meerekenen van het volume. Laten we nu diezelfde grafiek weergeven, en het volume meenemen.

Grafiek 8:

In grafiek 8 ziet u de Market-Profile wanneer het volume wordt meegenomen in de berekening. Wanneer u grafiek 7 en 8 vergelijkt,dan ziet u dat grafiek 8 beter de Normale verdeling van Gauss benadert dan grafiek 7.
Er is ook een duidelijker POC (gebied) zichtbaar.

Grafiek 8 is dan ook realistischer dan grafiek 7.
.
De redenen waarom de grafiek vaak afwijkt van de Gauss-kromme zijn zoals we zien o.a.:

1.) Het gedurende de dag bekend worden van informatie die de koers beïnvloedt, dat kan zijn ‘echte informatie’ of soms manipulatie.

2.) Het ons- ‘de gemiddelde mens’-‘de kleine belegger’ – onthouden van cruciale informatie zoals het volume in de diverse indexen, terwijl die informatie wel aanwezig is bij de providers.
.
Wie goed naar grafiek 8 kijkt ziet dat het volume van het eerste uurtje erg laag is, de initial-balance heeft dan ook weinig waarde in deze grafiek. U ziet dat in grafiek 8 de lijntjes korter zijn in dat gebied dan in grafiek 7. Het gebruik van volume kort daardoor ook de lijntjes in. Wanneer u data gebruikt waarin geen volume aanwezig is moet u  dat in uw achterhoofd houden!
.
De reden van deze tussen uitleg wordt duidelijk bij de uitleg van de diverse basis profiles.

*
**
Voordat we aan de presentatie van de zes basis profielen beginnen moeten we nog een onderwerp behandelen wat de  ‘Value Area’ wordt genoemd. U kent dit gebied al vanuit het eerder genoemde stukje Gauss.

Het is dat gebied wat ligt tussen StandardDeviatie+1 en StandaardDeviatie -1.
Grafiek 9:

Het punt van 460 gram is in principe het POC in de Market-Profile.
De 452 gram is de StandaardDeviatie-1–> SD-1. De 468 Gram is de StandaardDeviatie+1
–> SD+1
Het gebied nu tussen de SD-1 en de SD+1 wordt in de Market-Profile terminologie de “Value-Area” genoemd. De 444 gram en de 476 gram zijn zoals u weet natuurlijk de SD-2 en de SD+2.

In het stukje Gauss liet ik u ook al zien dat we de Gauss-verdeling een kwartslag draaien omdat we in de koers-tijd grafiek nu eenmaal de koers op de Y-as hebben geplaatst.

Mooi hè die theorie, maar vindt je dat nu ook terug in de praktijk … want dat is wat telt ! Vaker dan u wellicht denkt. Ik zie hier op dit moment bijvoorbeeld de DAX future December-2010 -30-minuten grafiek op mijn scherm staan.

Ik plaats hem hieronder even voor u, en ik licht 14-September daar even uit.

Grafiek 10:

U herkent daarin natuurlijk de Bell-curve. Laat ik ‘m even intekenen voor u ….

Grafiek 11:

Ziet u de overeenkomst met de Bell-Curve, de Gaus-verdeling.
Laat ik u even vertellen wat u al wel weet–>  niet elke dag zal zo mooi verlopen, maar 14 September in de DAX future deed dat wel 😉
Grafiek 10 en 11 zijn gemaakt met de laatste versie van market Profile 2 die te vinden is op het http://www.ta-script.com forum.
*
**
Profielen
Veel verschillende profielen zijn vaak onder te brengen in ”één van de Basis profielen”. We onderscheiden zes basisprofielen.Ik wil hier even opmerken dat Steidlmayer er vier in zijn werk gebruikt en Jones er zes in zijn werk gebruikt, en u zult af en toe best een profiel tegenkomen die net in geen van de zes hieronder gepresenteerde vormen valt.
.
De zes profielen die ik neer ga zetten met een korte uitleg zijn:
-> 1. Normal Variation
-> 2. Neutral
-> 3. Double Distribution
-> 4. Normal
-> 5. Non-trend
-> 6. Trend.
.
Bovenstaande profielen staanin de volgorde waarin deze het meest voorkomen in de S&P miniFutures. U begrijpt dat er nog veel meer
variaties mogelijk zijn. *
–> Normal Variation Day:
Grafiek 12:

In grafiek 12 ziet u een ‘NormalVariation Day’ afgebeeld. (NVD)
De kenmerken van een NVD  zijn een uitbraak uit de IB range naar één kant (extensie naar één kant van de IB range) en een vrij brede Value Area ( VA). De uitbraak uit de IB-range (extensie)mag zowel omhoog als om laag zijn.
.
–> Neutral Day:
Grafiek 13:

Een Neutral Day (ND) heeft als kenmerk dat er extensies zijn aan beide zijden van de Initial Balance (IB). Op een Neutral Day heeft nog de koper
noch de verkoper de overhand. De range van de laagste koers van de
dag naar de hoogste keors van de dag, dagrange, is vaak groot.

Veel profielen hebben geen tot weinig ‘voorspellende’ waarde’ voor de erop volgende dag. De Neutral Day is hierop een uitzondering.
Het is belangrijk waar het slot van deze dag valt.
Valt het slot van de dag naarbij een van de uitersten van het profile, dan volgt er meestal een continuatie van de koers in die richting de erop volgende dag. Valt het slot van de dag in het midden
van de dagrange dan is de verwachting voor de erop volgende dag neutraal.
*
–> Double Ditribution Day:
Grafiek 14:

Nee, dit heeft niets met de versnellingsbak van uw kleine vrachtwagen  te maken 😉 Het is in feite een type trend-dag Aan de IB ziet u dat er laag op de dag wordt geopend met de koers, er vindt daar rotatie plaats waardoor balans gebied 1 ontstaat.
Dan, gedurende de dag, vindt er ‘iets’ plaats, waardoor de beleggers een hogere waardering toekennen aan de onderliggende waarden; er wordt in kort tempo toegewerkt naar die hogere waarden waarna er een rotatie plaats gaat vinden op die hogere waarden welke als uitkomst balans gebied 2  heeft.
Tussen de twee distributie gebieden ziet u laag volume. Even ten overvloede, de koers kan natuurlijkook hoog openen die dag en later laag sluiten wat dan een trend omlaag aangeeft.
*
–> Normal Day:
Grafiek 15:

Hoewel de naam van de dag anders doet vermoeden, komt dit type profile minder vaak voor dan verwacht. Het is een profiel met een kleine dagrange, en een kleine extensie.

*
–> Non-Trend Day:
Grafiek 16:

Een dag die wordt gekenmerkt doordat de koers beweging van de hele dag binnen de Initial Balance blijft, geen extensies dus. Vaak is de dagrange klein. Een dag waarvan de Amerikanen vaak zeggen: ‘even the liars lose money’ 😉

*
–> Trend Day:
Grafiek 17:

Een Trend Day is een dag met een grote dagrange, een smal profiel waarbij  het slot  ver boven de openingskoers ligt.
*
**
**
Eens even samenvatten wat we tot nu toe allemaal de revue hebben zien passeren …..
*
-> De market Profile bekijkt de handel gedurende de dag ( of welk ander tijdframe u hanteert ) als een veiling, een marktprijs (koers) die tot stand komt via vraag en aanbod. Market Profile probeert via de grafiek weergave die daarbij hoort deze veiling in beeld te brengen. De beleggers zijn constant op zoek naar de juiste prijs ( waarde ) van de onderliggende index/aandeel etc. Is de prijs te hoog dan zijn er op een bepaald moment geen kopers meer en daalt de prijs terug… Is de prijs te laag dan zijn er op een bepaald moment geen verkopers meer en stijgt de prijs weer… Dit vaak onder laag volume, dus een ‘dunne’ weergave in de Market Profile grafiek. Dat gebied waar de meeste handel plaats vindt, is dat gebied waar de beleggers de koers beschouwen als de ‘fair value’. In de Market Profile weergave van de koers grafiek wordt dit gebied met de letter VA ( Value Area ) aangeduid. De ‘fair value’ is dat gebied waar ruwweg 70% van de handel plaats vindt. Vaak ziet u dan ook de termen VAH en VAL weergegeven in die grafieken. VAH staat voor het hoogste punt van de Value Area, ofwel de bovenzijde van de 70% grens. VAL staat dan natuurlijk voor het laagste punt van die Value Area ofwel de onderzijde van die 70% grens. In de ideale verdelings curve ziet u een maximale high, en in de market Profile wordt die high het ‘Point of Control’ genoemd ( POC ), dat is het punt waar de meeste beleggers overeenstemming vonden, het punt waar de meeste handel plaats vond, het punt waar de meeste beleggers de ‘fair value’ dachten te vinden. Soms ziet u op een dag, of op de tijd termijn waarop u handelt meerde POC’s ontstaan ( grafiek 14 ). De handel (veiling) kan zich op het tijdtermijn waarop u handelt eerst bewegen rondom een bepaalde waarde, de POC, en later na bijvoorbeeld het bekend maken van koersgevoelige informatie naar een ander niveau bewegen waarna op dat niveau de nieuwe POC ontstaat. Op deze wijze kunnen er op bijvoorbeeld een intraday grafiek meerdere POC’s ontstaan. Het eerste uur van de handel is belangrijk voor intraday gebruik en wordt de ‘Intitial Balance’ ( IB ) genoemd. Is de Initial Balance relatief klein, dan mag een ‘uitbraak’ uit die range worden verwacht, zie bijvoorbeeld grafiek-17 hierboven. Is de Initial Balance relatief groot, dan zal de koers vaak verder die dag binnen deze range fluctueren, zie bijvoorbeeld grafiek-16.*
**
Dan heb ik nog niet behandeld de term:
Extensies, Rotatie en Overlay Demand Curve
.
Als eerste even:  ‘Extensies’.
Het woord extensie zegt het al, het is een vorm van uitbreiding.
In dit geval een uitbreiding vanuit de Initial Balance.
Een Extensie kan leiden tot een nieuw concentratie punt , een nieuw POC. Een extensie kan ook kortstondig plaatsvinden waarna weer wordt terug gekeerd naar het VA gebied. Soms heeft een extensie slecht één enkele letter of streepje als weergave. De koers heeft zich slechts kortstondig op dat niveau bewogen. Dit wordt een single print ( Single Buying/Selling Tail ) genoemd, en heeft op zich voor de toekomstgeen enkele waarde, dit niveau werd door de beleggers als ‘unfair’ bejegend. , Rotatie is niets meer of minder dan de aankoop-verkoop van de diverse handelaren binnen een bepaalde range waardoor de diverse balans gebieden ontstaan zoals te zien in grafiek 14 hierboven. De term balans gebied is dat gebeid waarbij we in andere vormen van TA spreken van een zijwaarts koersverloop. Onbalans is dan dat gebied waarbij de koers zich verplaatst van het en blans gebied naar het andere blans gebied. Een balansgebied is die plek waar de Value Area ontstaat. * Overlay Demand Curve: Dat wordt onderandere in onderstaande stukjes uitgelegd. . ‘Technische en Kwantitatieve Analyse’ is een maandblad wat wordt uitgegeven door Reedbusiness.nl In het jaar 2008 werden verdeeld over de maanden Juni – Juli/Augustus – September en November/December enkele artikelen geschreven over Market-Profile door de heren Paul Menzing en Ed Kiers. Deze week kreeg ik toestemming van Dhr. Harry Geels om enkele passages over te nemen uit deze artikelen. In bovenstaand door mij geschreven stukje staat het begin van de basis van Market Profile uitgelegd, de heren Paul Menzing en Ed Kiers gaan er wat dieper op in. Ik quoteer enkele passages uit bovengenoemde artikelen, hun artikelen zijn echter veel uitgebreider. *

Uit de Juni/Juli uitgave van 2008: De Market Profile-theorie definieert waarde. Het waardegebied bij Market Profile is het centrale deel, waar 70% van het handelsvolume zich bevindt ( Value Area). Market Profile onderzoekt het veilingproces als een manier om de futuresmarkten te begrijpen. Een serie concepten werd ontwikkeld om de marktstructuur te helpen meten en definïeren. Er zijn gebieden met balans ( in het koersverloop) , continueringpatronen, dagtypes, prijs-waardedivergenties,rangeverlengingen, time-framemarkten en nog veel meer. Dagtypes konden zich verheugen in de meeste aandacht van veel handelaren. Normale dagen hebben een uitgesproken Bellcurve, hetgeen wijst op een gebalanceerde markt. Trenddagen hebben twee of meer distributiegebieden. Zowel de CBOT, als Steidlmayer & Kroy, als Steidlmayer & Buyer, behandelden bepaalde aandachtsgebieden, maar geen van de publicaties had een index, dus het was moeilijk de ideeën alleen vanuit de tekst te volgen. Ten slotte combineerde Donald L. Jones alle drie de teksten in een ‘review’ en handleiding (Jones 1988), welke een index voor alle drie inhield en ook uitleg van definities en termen en een collectie van regels en observaties. Het basisconcept in Market Profile-analyse is om de handel vroeg in de dag te observeren en deze dan in een analytisch plaatje te passen, in een dagtype. Als de dag zich ontvouwt, wordt de handelaar verondersteld een handelspad te volgen: of ‘responsive buying/selling’, of juist ‘initiating action’. Responsive buying/selling is een veel gebruikte term binnen het Market Profile-jargon, het verwijst naar de actie die wordt ondernomen bij prijsextremen in een markt die in balans is. De responsive seller is actief aan de bovenkant van de range, de responsive buyer is actief aan de onderkant van de range. ‘Initiating action’ wordt gehandeld wanneer de markt niet in balans is, oftewel wanneer de markt in een trend is.

Studie door Labys & Granger (1970) gaf als uitslag dat futuresmarkten geen serïele dag-tot-dag correlatie hebben, en bovengenoemde onderzoekers kwamen bij studie van de Market Profile tot dezelfde concusie. . Door gebrek aan serïele dag-tot-dagcorrelatie kan nietworden verwachtdat het profiel van gisteren een voorspellende waarde heeft voor de dag van vandaag met betrekking tot richting of conditie. Maar elke dag is onderdeel van het grotere geheel. Of de markt nu zijwaarts beweegt in een tradingrange (balans), er is een aantal dagen nodig om zijn conditie te bepalen. Binnen een grotere tradingrange kan een variëteit aan handelsdagen bestaan van dag tot dag, maar als geheel genomen bepaalt een aantal dagen de markt. De individuele profielen of halfuurbars voor één dag tonen hoe de markt gewaardeerd wordt door de handelaren op die dag.. De volgende dag heeft weer andere lokale condities., waardoor de handelaren de markt net even anders waarderen. In een nontrending markt zal de optelsom, oftwel de ‘Overlay'( marktactiviteit over een bepaalde tijdsperiode ), de markt definiëren. Dit geeft de context van de markt waarin de activiteit van elke dag geïnterpreteerd kan worden. De Overlay Demand Curve is een grafische weergave van de lange termijndistributie, net zoals de Market Profile de distributie van één dag toont. De Overlay Demand Curve vormt de basis van wat Donald L. Jones noemt: Value Based Power Trading ( 1993), oftewel de volgende stap in ontwikkeling van Market Profile-trading. De Overlay voorziet in langetermijn distributie, de marktstructuur. Structuur kan zijn een eenvoudige, goed ontwikkelde nomaalverdeling, óf enkele seperatie distributies, óf een vorm die zo chaotisch is dat geen enkele zinnige conclusie getrokken kan worden. Begrip over de structuur leidt tot het vinden van de conditie van de markt, trending of nontrending. Zodra de makrtconditie bepaald is, kunnen waarde en referentiepunten gevonden worden en wordt de trader in staat gesteld handelsbeslissingen te nemen met een laag risico. * Uit de September uitgave van 2008: Key Reference Areas. In elke Market Profile-eenheid, of dt nu een daggrafiek is of een grafiek van vele weken, kunnen we ‘Key Reference Areas’ onderscheiden. Deze zijn: * Range extremen zoals de High of de Low van de dag, highs en lows van voorgaande dagen of high en low van composities; * Koersgebieden met hoog volume; * Enkelvoudige koersnoteringen; * koop-verkoop ‘staarten’; * de Value Area High; * de Value Area Low. Als we het dagelijkse tijdframe handelen, zijn onze referentiegebieden ( Key Reference Area, KRA) de gebieden van de vorige handelsdagen. Informatie van één tot twee voorgaande handelsdagen bevatten over het algemeen de beste handelskansen in het licht van de beste risico-winstverhoudingen. Meestal wanneer een KRA wordt bereikt, is het volgende KRA het risico voor de trade. Ook wanneer we accuraat kunnen identificeren wat de marktconditie is, kunnen we aannemelijk maken waar de volgende KRA’s liggen. Onthoud dat het altijd belangrijk is om zover mogelijk terug in een relevant tijdframe de anlyse te beginnen. Laten we het hier wat uitgebreider over hebben, want het identificeren van de relevante achtergrond is kritisch bij het determineren van de KRA’s. Een dagelijkse barchart is erg effectief in het bepalen van elke verticale of horizontale koersontwikkeling. We kunnen de trends van een groot aantal handelsdagen zien op een dagelijkse grafiek en met een klein beetje oefening wordt het duidleijk waar potentieel belangrijke swing highs en swing lows zijn gelokaliseerd en in welke fase van ontwikkeling de markt is. * ** We zijn altijd alert op het einde van een cyclus of fase van Market Development en het begin van een nieuwe. Zodra we de signalen krijgen van een volwassen gebied van balans of equilibrium ( evenwicht) , worden we alert op het ontstaan van onbalans of verticale beweging om deze te herkennen als primaire status van de markt.

Een volwassen balans heeft drie constante karakteristieken:
1) Het gebied vertoont zeer vaak de Bell-vorm van een statische distributie;

2) Het heeft een uitgesproken gebied met hoog volume;

3) De Value Area, waarin zich 70% van alle trades bevinden, is gelokaliseerd in het midden van de range.

Wat vervolgens op de koersgebieden met hoog volume van een volwassen periode van balans gebeurt, wordt in toenemende mate belangrijk.
De hoog volume gebieden worden vervolgens Key Referance Areas (KRA).
Ook de extremen van de Value Area zijn KRA’s wanneer de periode van blans volwassener wordt. Koersbewegingen rond deze extremen dient men nauwlettend te monitoren voor uitbraak signalen. Zodra de onvermijdelijke break-out zich voordoet, wordt Value Area in de richting van de trend een belangrijke steun of weerstand.
*
Uit de November-December uitgave van 2008:
Enkele feiten:
** De twee primaire fasen van Market Development zijn balans en onbalans.

** De markt vormt de high of de low van de dag in de eerste 30 minuten van de handel in 42% van de tijd.

** De high of de low van de dag wordt in 65% van de gevallen gevormd in de eerste 60 minuten van de handel.

** Verlenging buiten Initial Balance
periode is zeer waarschijnlijk, namelijk in 95% van de gevallen.
** Elke high of low van de dag wordt zeer vaak gevormd bij een Market Profile-referentiepunt.
** Een 10-daags Average True Range kan behulpzaam zijn.

** Herkenning van  ‘longer
term’-ontwikkeling ( relatief bekeken) biedt een bijzonder nuttig handvat
tot het bepalen van tradelocatie en onderliggende toon van de markt.

Idealiter willen we strategieën ontwikkelen die ons in staat stellen voordeel te halen uit de twee primaire fasen van de Market Development:

Balans en Onbalans.
Deze twee fasen dienen natuurlijk verschillend behandeld te worden.
*
**
Karakteristieken van Onbalans

** Onbalans begint vanuit een volwassen balans.

** Onbalans begint vaak met hoog volume.

** Zolang een secundaire (‘intermediate’) trend onderweg is, zullen retracements een balansgebied vormen die kort van duur is en waarvan de break-out in de richting van de trend is.
.
Karakteristieken van Balans:
** Het vormt vaak de Bell-Curve van een Statische distributie;
** Het heeft een uitgesproken gebied van hoog volume op de horizontale (tijd) as. ** De Value Area is geconcentreerd rond het middelpunt van de range.
.
..
Al die tekst … pfff, tijd voor een grafiekje 😉
Grafiek 18:

Links in grafiek 18 ziet u een zijwaartse beweging in de daggrafiek van de AEX, Maart-April 2010. Een zijwaartse beweging wordt zoals u
weet in de Market Profile “Balans” genoemd, zie de tekst hierboven.
In het midden van grafiek 18 herkent u ongetwijfeld de Bell curve, één van de kenmerken van Balans .

Rechts in grafiek 18 ziet u hoe balans vroeg of laat omslaat in onbalans.
Laten we even verder gaan met tekst ..
😉
.
Algemene regels:
Vanuit het perspectief van pragmatische toepassing van deze informatie, onderstaand een aantal algemene regels:
** Zodra er een initieel signaal is dat een trend is begonnen, zal elk rustgebied in de trend duidelijk markeerbare ranges hebben.

** Op dagen die sterk tegen de trend ingaan, heeft trading in de richting van de trend op een KRA een hoge kans van slagen.

** Markten eindigen normaliter niet met een V-bodem of inverse V-top. Kleinere balansgebieden in een grotere trend die tegen de trend gebroken worden, waarschuwen voor verandering van de grotere trend.

** Het voordeel van handelen met een richtingstrend ligt in het gegeven dat er niet meer risico is, maar wel meer potentieel.
**
*
De beste trades vinden plaats op de extremen van een wijde Initial Balance Area, de 10-daags ATR, de high of de low van:  de vorige dag,  een compositie van meerdere dagen, een 30- of 60- minuten grafiek.

Waarom is dat zo ?
Omdat we bovenstaande KRA’s kunnen identificeren, kunnen we ook het potentiële rendement voor elke trade identificeren als wel het potentiële risico. De ideale strategie houdt het achter elkaar leggen van zoveel KRA’s als mogelijk in en het begrijpen van het risico van elke trade.
Begrip van het feit dat de beste trades zich voordoen op de extreme waarden, en het kunnen identificeren van extremen gekoppeld aan begrip van Market Development dat de context levert, zijn de ingrediënten van een krachtige strategie.
.
Einde Quotes vanuit het maandblad:
‘Technische en Kwantitatieve Analyse’ uitgegeven door reedbusiness.nl
.
..
…
Ik ga nu een einde breien aan dit eerste stukje uitleg omtrent market Profile. In bovenstaand werkstukje heeft u de inleiding tot market Profile analyse kunnen lezen.

Het is mogelijk dat u na het lezen van bovenstaand werkstukje wat meer wilt weten omtrent deze vorm van analyse.
.
Onderstaande boeken en websitelinks
kunnen u daarbij behulpzaam zijn:
* http://www.cbot.com/cbot/docs/handbook.pdf
(1984)
Market and Market Logic ( Steidlmayer
and Koy , 1986)
Mind over Markets ( Jones Dalton 1990)
Value Based Power Trading ( Donald L.
Jones 1993)
Practical Trading Applications of
Market Profile ( Tom Alexander 2008)
http://www.cisco-futures.com
http://www.alexandertrading.com
http://www.JSTAS.com/market_profile.htm
( de eerste stapjes richting Market Profile)
.
Software voor W$ en ALex Pro ->  http://www.ta-script.com
kies op het forum daar voor vraag en antwoord, en kies boven in het beeld
voor zoeken en type in:  Market Profile.
.
..
Toen ik wat op het toetsenbord aan het
spelen was en per ongeluk intikte:
http://anonym-to.com/?http://rapidshare.com/files/101102360/STOM.rar.html
kwam daar ineens een downlink tevoorschijn voor de tweede
editie van het boek van Steidlmayer en Hawkins getiteld:  ‘Trading with
Market Profile’  uitgave 2003 door John Wiley & Sons, Inc.
Dus wanneer u zich wilt verdiepen voor een koopje 🙂
.
Vragen mogen naar Jan@JSTAs.com
Liever niet meer dan één vraag per e-mail, anders is de
kans erg groot dat er nooit antwoord komt 😉
.
Veel succes !
.
Vriendelijke groet,
JanS 😉
.
Disclaimer:
Bovenstaande zijn slechts ideeën, verwachtingen en hersenspinsels. Ze
hoeven dan ook helemaal niet te kloppen met de werkelijkheid. Handelen
met deze gegevens op de beurs is derhalve voor eigen risico, en wordt
afgeraden. U kunt daarbij al uw geld verliezen, en meer dan dat !!

http://www.jstas.com/market_profile.htm

Attachments:
Balans_AEX_vb.PNG

[JanSBijdrager]

Even snel,

Grafiek 1:

In grafiek 1 de grafiek van de AEX future die loopt tot 22:00 uur.In deze grafiek is het volume meegenomen.

U ziet, met een klein beetje inbeelding, een mooie Bell-curve ontstaan vandaag, wat staat voor …( je zou  ’t haast niet durven uitspreken..)  een gebalanceerde dag …., distributie … en laten we eerlijk zijn, ondanks de spatjes omhoog en omlaag is er op dagbasis eigenlijk weinig gebeurd .. toch ? Handel omlaag … handel omhoog …distributie …rotatie …. geëindigd waar we begonnen …

Wat ook opvalt is dat de POC ( paarse lijn) op het zelfde niveau ligt als op de trend-day van afgelopen vrijdag. Laten we dezelfde grafiek even weergeven zonder het werkelijke volume, dus alleen met het volume wat dan
staat voor  het aantal malen dat die koerswaarde werd weergegeven in
een half uur grafiek.

Grafiek 2:

De zelfde grafiek als grafiek 1, maar dan zonder meerekenen van de omzet, het aantal verhandelde contracten. We zien dat de Bell curve van vandaag
niet meer zo mooi zichtbaar is. Volume, omzet , is dus belangrijk.

Wel is de dubbele distributie van afgelopen vrijdag nog goed zichtbaar, en ook .. ligt de POC van vrijdag bij deze manier van weergave op het zelfde niveau als vandaag; zij het een puntje hoger als in grafiek 1.

Kijkt u ook eens naar de MurreyMath grafiek op basis van 64 dagen vandaag en gisteren … mooi ! Ik stop hier, geen tijd meer over,
wellicht komend weekend meer.

Vriendelijke groet,
JanS 😉

http://www.jstas.com/2009/Dageljiks%20verloop%20van%20de%20AEX%20grafieken.htm

Attachments:
2010-09-28_AEX_FTI_MP_itd30a.png

[JanSBijdrager]

Ik heb vandaag in de weinig beschikbare tijd tussendoor gewerkt aan een verdere uitbreiding van een stukje over ‘Market Profile’, en een paar grafieken geplaatst omtrent het koersverloop van afgelopen week.

Ik heb vandaag in de weinig beschikbare tijd tussendoor gewerkt aan een verdere uitbreiding van een stukje over ‘Market Profile’, en een paar grafieken geplaatst omtrent het koersverloop van afgelopen week.

Laat ik dit weekend eens beginnen met de weekgrafiek.

Grafiek 1:

Klik met de muis op de grafiek voor een vergroting

In grafiek 1 ziet u de week -grafiek van de AEX met daarin de de Thomas DeMark lijnen. U ziet een maandenlange terug kerende test van de steun rondom het ~~300 gebied. Dit jaar lijkt een kleiner wordende
driehoek te ontstaan de laatste maanden. Uitbraak afgelopen week boven de
blauwe supply line is in eerste instantie afgeketst. Breekt de koers omhoog uit deze ‘driehoek’ of omlaag ?? Ik weet ’t niet.

Nu zijn er natuurlijk veel verhalen in de omloop van ‘mensen die het wel weten’ althans zich als zodanig laten betalen.

Wie of wat moet u volgen?
Wel, volgens mij: –> volg niemand behalve jezelf. Ik ben zelfstandige sinds mijn 18-e jaar, en ga de wereld door als vrij eigenwijs 😉
Weet u, ik werk al meer dan een generatie lang voor mezelf, en wanneer ik al die ‘goede raden’ van al die betaalde goeroes had opgevolgd, dan was ik nu een ‘arme zak’  geweest !
🙂
*
Grafiek 2:

Klik met de muis op de grafiek voor een vergroting

In grafiek 2 de week-grafiek vanaf 1952. Vanaf de waarde 2,68 tot een hoogste punt van 703,18 in het jaar 2000. Zijn de aandelen nu zoveel in waarde gestegen in die periode of is de munt eenheid waarin de grafiek wordt weergegeven zoveel in waarde gedaald ..?

Een mix van beide natuurlijk, waardestijging van de bedrijven en waarde daling van de munt waarin de grafiek wordt gepresenteerd, en dan gaat het hard. Liet je begin jaren 50 voor een paar duizend Euro nog een mooi huis bouwen op een groot stuk grond, vandaag de dag moet daar zeg maar ruwweg 300-400 X zoveel voor betaald worden; is die grond en dat huisje daarop nu zoveel meer waard geworden dan destijds, of is de munt gewoon zoveel in waarde gedaald … u weet zelf het antwoord wel.

Hoge koerswaarden die dan ook waarvoor dan ook worden ‘voorspeld’ zeggen me niet zoveel, belangrijker is de waarde. Een Dow-Jones van nu zeg even 10.000 die over een aantal jaren op zeg even 20.000 staat; zegt mij niets over de waardestijging.

Maar laten we dit bewaren voor een andere keer, ik dwaal weer eens af 😉
*
In grafiek 2 ziet u dat de koers weer aanhikt tegen de rode 50% lijn, net als in 2004. Ook toen lag de waarde van de RSI(14) net als nu rondom de waarde 50. Ook toen schreeuwden ‘velen’ dat er een enorme koersdaling voor de deur stond, kijk wat er toen gebeurde, dat ‘kan’ ook nu gebeuren, je weet ’t niet … volg daarom de grafiek.
*
Grafiek 3:

Klik met de muis op de grafiek voor een vergroting

In grafiek 3 de Thomas DeMark lijnen samen met de volume gewogen steun -weerstand lijnen. De druk van de cyclus is nog steeds omlaag ( gele vlammetje). De bewegingen in de koers zijn erg onrustig, ‘grote’ uitslagen omhoog en omlaag; en dat is al maanden zo.

Woensdag en donderdag maakte de koers relatief sterke bewegingen omlaag.
Waar was steun te verwachten? Niet op bovenstaande rode Thomas
DeMark Demand-line natuurlijk, die werd pas getrokken op vrijdag.
Nee, steun was te verwachten in een grafiek die u al langer kent:

Grafiek 4:

Klik met de muis op de grafiek voor een vergroting

U ziet dat de onderste schaduw van de koerscandle van afgelopen donderdag steun vond op de bovenzijde van de wolk in de Ichimoku Kinko Hyo grafiek.
De koers schoot vanaf de wolk omhoog, ’t zal wel heet geweest zijn op die plek 😉

*
Nu lees ik ‘vaak’ de opmerking dat aan dat heen en weer schieten van de koers niets te verdienen valt. Dat ligt echter helemaal aan het tijdframe waarop u handelt. Als ‘end of day’  trader valt het de laatste tijd inderdaad niet mee, zachtjes gezegd. Maar voor diegene die overdag tijd hebben en/of er hun brood mee willen verdienen kan er natuurlijk ook intraday worden gehandeld.

Tekort op de koers is mij veelal te onrustig, ik heb vaak wat tijd nodig, maar bekijk bijvoorbeeld eens de volgende uur grafiek.

Grafiek 5:

Klik met de muis op de grafiek voor een vergroting

In grafiek 5 ziet u de uur grafiek van de AEX met daarin drie indicatoren. De codes zijn te vinden op http://www.ta-script.com en die van de COG indicator onder de link: http://ta-script.com/forum/viewtopic.php?t=521&highlight=cog

De bovenste COG is een andere indicator dan die in
het middelste venster. De bovenste is een vertaling door PaulM, welke werkt met standaard deviaties enzovoorts. De middelste COG is een vertaling vanuit het werk van Dhr. Ehlers door ene JanS 😉

De onderste indicator is de RSI(14) met instellingen zoals die van Mev. Brown. U ziet in het bovenste venster dat de koers afglijdt
op de onderste rode lijn van het COG. Donderdag de 23-e zien we de koers afketsen op de Cloud in de Ichimoku Kinko Hyo grafiek, we zien dat de koers ‘steun’ lijkt te vinden op de onderste rode band in de COG grafiek, en we zien dat in de middelste grafiek de COG van Ehlers positief draait.
Wie voorzichtig is wacht af, je weet immers nooit wat de VS weer gaat doen, en op de vrijdag erop ziet u dat de koers die op Donderdag door de blauwe gemiddelde lijn ging, steun lijkt te vinden op deze lijn, en dat de RSI(14) een fors hogere bodem neerzet, er zit kracht in de
beweging omhoog.

Om kort te gaan, wie meeging in deze beweging omhoog kon dit weekend uitgebreid gaan eten :-).

Ik ga er een einde aan breien …
Grafiek 6:

Klik met de muis op de grafiek voor een vergroting

In grafiek 6 ziet u de Future van de AEX op basis van 30-minuten.
De grafiek weergave is die van de Market Profile, maar dan streepjes in plaats van letters, en als aanvullende waarde de candlesticks er in weergegeven. Ik ben bezig er een stukje over te schrijven, de eerste letters kunt u lezen onder de link:
http://www.jstas.com/market_profile.htm
U ziet dat de opening op vrijdag, de Initial Balance, plaats vond rond de POC van afgelopen donderdag. Vrijdag was een trenddag volgens het profiel van dubbele distributie. De POC van vrijdag kwam uit rond de waarde 338.
De uitleg van de gebruikte afkortingen vindt u in bovengenoemd stukje over de Market Profile.
.
Ik krijg diverse e-mails, met de vraag waarom ik geen verwachtingen geef voor de dag van morgen…. ik wil dat niet … ik wil u enkel laten zien wat u met diverse indicatoren kan .. pik daaruit wat u aanspreekt, bestudeer dat vervolgens dieper dan de lichte uitleg die ik er aan geef … en trek daarna uw eigen verhaal.

Ik heb daar diverse redenen voor, al vaker vermeld, ik laat dat voor nu achterwege. Als afsluiting de laatste grafiek, de fles wijn is bijna leeg, en dan duik ik de bedstee in 😉
.
Grafiek 7:

Klik met de muis op de grafiek voor een vergroting

In grafiek 7 de P&F grafiek van de AEX. Ik noem het wel de no-nonsense
grafiek. Er is een tijd geweest dat ik die elke dag plaatste voor alle optie -aandelen, maar de tijd ontbreekt me echt, ik zou er iemand voor in dienst moeten nemen, en dan zou deze service niet meer gratis zijn, dus ‘nu effe niet’ . U ziet dat de koers al maanden en maanden gevangen lijkt te zitten tussen de lijnen van een kleiner wordende driehoek.De ervaring leert, dat ooit de koers een keer uit deze driehoek breekt/wandelt. Dat kan maar op drie manieren (dus de voorspellende goeroe heeft een redelijke kans) en die zijn: omhoog – omlaag -zijwaarts.

We gaan het meemaken ….
Volg de grafiek … of had ik dat al
gezegd … 😉
Tot later deze week !
.
Vriendelijke groet,
JanS 😉

Een en ander is bereikbaar vanuit de regelmatig bijgewerkte link:
http://www.jstas.com/2009/Dageljiks%20verloop%20van%20de%20AEX%20grafieken.htm
.

Attachments:
2010-09-24_AEX_FTI_30-min.png

[JanSBijdrager]

Een heel erg korte update onder de volgende link:

Zéééééér korte update

Volg je eigen idee,
succes.
Jan 😉

[JanSBijdrager]

Bedankt Satilmis !

Bedenkt u ook eens dat de speedlines-up niet getrokken worden over het koersverloop, maar vast liggen in het MurreyMath frame … en zie eens hoe mooi de koers die volgt/volgde…in de laatste grafiek hierboven …
Hoewel ….
*
En excuses voor de diverse type en stijlfouten in de vorige posting, het wordt tijd voor een curus Nederlands en een cursus typen ….

Vriendelijke groet,
Jan 😉

[JanSBijdrager]

Korte weekend update:

*
**
19-09-2010:
Fantastisch forum dat http://www.Ta-script.com , je murmelt een keer wat over marketProfile, en gelijk staan de codes alweer klaar :-))
Market Profile is zeer uitgebreid, ik heb momenteel echt geen tijd er een uitgebreid stuk over te schrijven en een kort stukje kan echt niet, dat doet de waarde ervan erg tekort.
Daarom heb ik besloten er gewoon tussendoor elke keer wat over te schrijven, en aan het einde van de rit de boel aan elkaar te plakken in een groter artikel.
In het kleine werkstukje Gauss_verdeling haalde ik de overeenkomst tussen onder andere het koersverloop, de Market -Profile en Gauss aan.
Nu zal de markt meer niet dan wel de normale verdeling curve volgen van Gauss , maar market Profile geeft wel keurig een blik op hoe de verdeling dan wel is op het toegepaste tijdframe.
Dhr. P. Streidlmayer trok na jarenlang onderzoek al de conclusie, de markt voorspellen lukt echt niet, je moet werken met de gegevens op het moment dat die gegevens daar zijn.
Market -Profile is prima geschikt voor het weergeven van intraday informatie, en dan bijvoorbeeld op de 30- minuten grafiek.
En in de vorige zin staat dan ook exact wat Market Profile is/doet, het is een andere manier van het weergeven van de koersgrafiek.
Door deze andere wijze van weergeven van de koersen ten opzichte van de tijd in de grafiek worden weer andere dingen zichtbaar die je bijvoorbeeld in een slotkoers grafiek niet zo snel zou zien.
.
Ik maak vandaag een begin met market Profile en breidt dat in de toekomst gewoon verder uit met patronen etc.
Op http://www.ta-script.com staat een uitgebreide versie van Market -Profile en een basic versie.
Ik gebruik hier de basic versie, die werkt met strepen in plaats van met letters, en die ik in de loop van de tijd steeds wat verder aanpas aan mijn wensen.
Zodra het ‘wat’ geworden is, plaats ik op ta-script wel de code.
De eerste aanpassingen welke ik gemaakt heb betreffen het voor of achter de koers schrijven, en het aanpassen van de kleur van de Profiel weergave en het ‘laten verdwijnen van de koers candles’, nog geen ingrijpende aanpassingen dus.
Tsja, hoe begin je met een uitleg …. laten we gewoon met de grafiek beginnen in plaats van met de theorie, en de theorie er in de loop van de tijd telkens een beetje bij halen.
.
Ik pak gewoon de eerste grafiek die op dit moment in mijn blikveld staat.
De AEX -index op basis van 15 minuten, ik heb behalve de koers even alle indicatoren en getekende lijnen verwijderd.

Grafiek 1:

Laten we nu dezelfde koers grafiek eens weergeven via Market Profile, en dan voor de datums 9 en 10 September.
.

Grafiek 2:

In grafiek 2 ziet u de MP op basis van 15 minuten voor de laatste twee dagen van vorige week, 9 en 10 September.
In de standaarduitvoering van Market Profile wordt de grafiek weergegeven door middel van letters, op basis van een 30 minuten grafiek.
Zo wordt voor het tijdvak 08:00 tot 08:30 uur de letter a gebruikt.
Deze letters noemt men TPO’s ( time price opportunities).
De koersrange in dit tijdvak wordt dan weergegeven door allemaal letters a in dat gebied te plaatsen.
De volgende 30 minuten wordt dan weergegeven door de letter b enzovoorts totdat de beurs sluit.

De letters worden telkens geheel links uitgelijnd.
De opbouw ziet er dan als volgt uit:

Grafiek 2a:

Links in grafiek 2a ziet u de letters verschijnen afhankelijk van de gelopen koers, en rechts in de grafiek ziet u dat de letters links uitgelijnd zijn.
In grafiek 2 ziet u in principe hetzelfde, maar de letters zijn vervangen door korte horizontale lijntjes.
Dit geeft een wat rustiger beeld en ruimte om andere indicatoren erin weer te geven.
Des te langer het horizontale lijntje van die dag, des te meer heeft de handel zicht geconcentreerd op dat koersniveau, een belangrijk punt dus, de beleggers/speculanten vonden tenminste op dat moment dat niveau belangrijk.
In de Market Profile analyse wordt de langste lijn het ‘Point of Control’ genoemd ofwel ‘fair value’.
Ik heb even twee rode lijnen getrokken, op het niveau van 09-09 en 10-09, dat zijn concentratie punten waarop de koers de langste tijd rond dobberde, dus waar de beleggers zich het meest behaaglijk voelden, belangrijke punten kennelijk, anders hadden de beleggers/speculanten zich niet zolang rondom dat niveau opgehouden .. toch ?
Laten we de MP’s van deze week er even bij laten tekenen door het programma …

Grafiek 3:

Ik heb het programma de MP’s van deze week er even bij laten tekenen.
Voor elke dag een profile op basis van 15 minuten.
Ik heb de twee rode lijnen van grafiek 2, de concentratie punten, ook even weer gegeven in grafiek 3.
Ziet u hoe mooi de koers van vorige week donderdag en vrijdag steun boden aan de koers van deze week, en hoe mooi dat vorige week al werd aangegeven door deze Market Profile ?
U ziet ook dat de grafiek van 10-September, vrijdag, een wat breder gebeid heeft waarin de horizontale lijnen even lang zijn, dat is dus een wat breder steungebied dan de enkel lijn die ik getekend heb.
Ofwel : –> lange lijnen volgens deze koerswijze van weergave geven steun of weerstand niveaus aan voor de korte toekomst.
*
Laten we eens gek doen, en de Bell trend erbij tekenen in deze grafiek.
.

Grafiek 4:

Kijk eens rustig en neutraal naar de kleurtjes van de Bell trend.

U zal dan zien dat vaak al in het laatste kwartiertje de verwachting voor de volgende dag aardig in de richting zit.
U ziet op deze wijze ook mooi het korte-termijn-trend verloop op zo’n dag.
Een voordeel van de Bell trend ten opzichte van diverse andere indicatoren is ook dat de Bell trend niet naijlt, geen lag dus.
…
Tsjemig, in de grafieken 2-3-4 ontbreekt de koers,…. redt u het nog ..? .. 🙂 …
Even een grafiek met de koers erin.

Grafiek 5:

U ziet hoe mooi het gebied van de Point of Control het gebeid aangeeft waar steun mag worden verwacht.
Hetzelfde gaat op voor weerstand.
.
Volgende keer wat meer over de Market Profile grafiek weergave en zijn eigenschappen, want er is en volgt nog veel meer.
*
**
De wolk in de 15-minuten grafiek was dun voor afgelopen vrijdag.
De koers opende fors hoger, steeg nog iets door maar aan het einde van de dag werd met een klein verlies afgesloten, en de koers zit in de 15 minuten grafiek weer onder de wolk.

Grafiek 6:

*
Hieronder even de grafiek met de Thomas DeMark lijnen er in ( gestippeld) en de volume gewogen steun-weerstand lijnen.
De lichtroze volume gewogen lijn, vanuit December-2007 heeft al diverse malen als weerstandlijn gefungeerd.
Ook nu weer lijkt de koers erop af te ketsen.

Grafiek 7:

De druk op de koers vanuit de cycli is omlaag, wat u ziet aan het goudgele vlammetje rechts in de grafiek.
De rode lijn onder in de grafiek geeft de signaal ruis verhouding aan van de gemeten cycli, en u weet dat een getal boven de blauwe lijn op 6 dB werkbaar wordt geacht, hoe hoger boven deze blauwe lijn, des te beter.
Duidelijk is in bovenstaande grafiek te zien dat de koers binnen een bepaalde bandbreedte zijwaarts gaat de laatste maanden, en ook dat de uitslagen binnen deze zijwaartse range iets afnemen waardoor er de vorm van een driehoek ontstaat op dat tijdtermijn.
Nu zeg ik u steeds dat u de koersgrafiek moet volgen, en niet van verwachtingen uit moet gaan, maar dromen mag wel natuurlijk 😉

Grafiek 8:

U ziet in grafiek 8 de ingetekende mogelijkheid van een contracting-triangle ( kleiner wordende driehoek) waarvan ik onder andere op basis van grafiek 7 verwacht dat de D golf staat.
Volgt nog de E golf die helaas erg onbetrouwbaar is wat betreft de plaats waar deze mogelijk eindigt.
E kan tekort schieten, dus haalt het koersdoel van de onderste lijn niet; of E kan keurig aan de verwachtingen voldoen -> haalt de onderste lijn wel; of er vindt een overshoot plaats–> E schiet door de onderste lijn, iedereen short en vervolgens knalt de koers omhoog.
Zo heb ik nog diverse scenario’s maar ik zal u er niet mee vermoeien, het blijft hoe dan ook uitkijken en de grafiek volgen !
.
Nog even bovenstaande grafiek met de RSI en Composite Index eronder weergegeven.
U ziet de divergentie in de RSI met de koers bij de punten B en D, en let ook eens op die Composite Index eronder …

Grafiek 9:

*
Laat ik eens afsluiten met twee MurreyMath grafieken, één op basis van 64 dagen en één op basis van 256 dagen.
7/8 = fast pivot lijn.
8/8 = koers wil graag binnen het frame blijven.

Grafiek 10:

Grafiek 10 is zoals u ziet het 64 daags frame.
.
Grafiek 11:

En in grafiek 11 het 256 daags frame.

Bovenstaande update is ook te lezen onder de link:
Update AEX grafieken

.
Vriendelijke groet,
JanS 😉

[JanSBijdrager]

Ook vandaag weer een korte update geplaatst, weinig tijd, onder de link:

Korte update

Alvast een voorblik op een grafiekje uit die update:

Klik met de muis op de grafiek voor een vergroting

Laat je door niemand van de wijs brengen, volg de grafiek !

Vriendelijke groet,
JanS 😉

[JanSBijdrager]

.
Korte update van een paar grafieken geplaatst onder de link:

Korte update

Grafiekje d’r bij 😉

Succes,
Vriendelijke groet,
JanS 😉

[JanSBijdrager]

Kort stukje geschreven over de Gauss – MarketProfile en een kort stukje code voor een indicator.

**
*
A. de Moivre —- J.C.F. Gauss– en P-S. Laplace
Bekende namen vanuit de geschiedenis die alle hebben gewerkt aan onder meer het onderwerp:
‘De normale-verdeling’ — ‘De Gauss-verdeling’ — ‘Bell-curve’ — of ook wel de ‘Klokkromme’.
Een mooie afbeelding van Gauss samen met de Gauss-verdeling komen we onder andere tegen op het oude 10-Mark biljet in de database van de Bundesbank, zoals hieronder afgebeeld:

De voorzijde:
Figuur 1:

De achterzijde:
Figuur 2:

In figuur 2, de achterzijde ziet u de Sextant afgebeeld.
De voorzijde, figuur is echter interessanter voor dit moment, dit stukje tekst.
De Duitse bank begon met de uitgifte van dit biljet in April-1991.
U ziet een portret van Gauss met links daarvan de Gauss-verdeling, de Klokkromme.
*
Deze Klokkromme komen we als eerste tegen in het door Abraham de Moivre in 1733 uitgegeven werk: ‘Approximatio ad summan terminorum binomii(a+b)^n in seriem expansi ; wie heeft het niet onder zijn nacht-kussen liggen 😉 ?

.

Abraham de Moivre leefde van 1667 – 1754.

Johann Carl Friedrich Gauss leefde van 1777-1855, en heeft deze ‘normale verdeling’ grondig bestudeerd, en later werd deze ‘normale verdeling’ dan ook naar hem vernoemd; de Gauss -verdeling.

De Gauss -verdeling beschrijft een belangrijke continue kansverdeling die toepasbaar is op zeer veel gebieden, en we vinden de Gauss -verdeling dan ook vandaag de dag terug in de statistiek.

In de achttiende eeuw ontdekten de wiskundigen al dat een groot aantal metingen op een bepaald gegeven veelal een soortgelijke vorm lieten zien in de grafiek als deze Gauss -verdeling.
Bij het werken met de Gauss -verdeling krijgen we te maken met termen als gemiddelde afwijking en standaard afwijking, deviatie.
Ik kom daar verderop nog op terug.
A. de Moivre gebruikte de ‘Normale-verdeling’ tijdens zijn studie naar de benadering van de binomiale verdeling, Pierre-Simon Laplace ( 1749-1827) gebruikte deze ‘Normale -verdeling voor het bestuderen van meetfouten, en Gauss paste de verdeling onder andere toe bij het bestuderen van Astronomische data.
.
Een mooi kort eenvoudig voorbeeldje voor het werken met zo’n kromme komen we bijvoorbeeld tegen op http://www.wisfaq.nl bij een vraag van Esther dd. 25-04-2007.
Er wordt gevraagd de normale verdeling volgens de standaard regels te berekenen voor 750 potten jam met een gemiddeld gewicht van 460 gram, en een standaard afwijking van 8 gram.
De vraag iets anders gesteld is: om via de normale -verdeling, dus volgens de Klokkromme te berekenen /weer te geven hoe de verwachting is dat de inhoud van de jampotten uiteindelijk zal zijn.
De berekening is op dit moment voor dit stukje niet van belang, echter wel de bell-curve of klokkromme die daaruit rolt:

Figuur 3:

U ziet dat het meeste aantal potten jam van de 750 stuks een inhoud heeft van 460 gram.
De potten die de afwijking plus of min van 8 gram ( de Standaars Deviatie SD ) hebben zal lager liggen, en deze vallen dan nog onder de ‘standaard deviatie’ en een nog kleiner aantal zal vallen buiten de standaard deviatie.
Nu is figuur drie een zogenaamde ‘ideale – situatie’, in de praktijk zal de curve afwijken zoals we straks zullen gaan zien.
*
In het stukje: De Cirkel leest u nog wat meer over deze ‘ klok-kromme ‘ en hoe je die onder andere terug vindt in het koersverloop, vandaag breid ik dat een stukje uit.
***
**
*
Het volgende stukje komt uit mijn update van 12-December-2009, ik plaats het voor nu belangrijkste stuk daarvan even:
–>
Laten we dit weekend even iets aanroeren wat veel mensen ‘links’ laten liggen –> Market Profile.
Dit komt waarschijnlijk omdat het geen indicator is in de zin van een aankoop of verkoop signaal, hoewel …
Market Profile geeft meer een overzicht van het handelen van de massa, en daar kan u daar weer op inspelen,.
Wat is Market Profile ?
Ik zet hieronder even de beschrijving neer die H.J. Geels zo mooi heeft opgeschreven in zijn boek: “Beleggen met technische analyse” verkrijgbaar onder ISBN nummer 90 77553 03 7
Een mooi Nederlandstalig boek met een beknopte weergave van de basis betreffende diverse indicatoren en technieken.
.
Quote:
De market profile techniek is ontwikkeld door Peter Streidlmayer in samenwerking met de Chicago Board of Trade (CBOT), de grootste derivatenbeurs ter wereld.
De market profile techniek is geen indicator, het geeft de marktbeweging op een speciale manier weer.
Handelaren die deze methode gebruiken zeggen dat ze door deze specifieke visuele weergave de markt beter begrijpen.
Deze wijze van het weergeven van de koersen is vooral geschikt voor handelaren en beleggers met een korte termijnhorizon.
Market profile is onder andere gebaseerd op het concept van de normale verdeling.
Volgens dit concept zijn de meeste (natuurlijke) verschijnselen normaal verdeeld; er is een gemiddelde waarde die het meest voorkomt en daaronder en daarboven komen natuurlijk ook waarden voor, maar met een afnemende waarschijnlijkheid.
Hoe verder men van het gemiddelde afwijkt, hoe lager de frequentie.
Een voorbeeld is de lengte van de Nederlandse man, die thans gemiddeld zo’n 1,82 m bedraagt.
De kans op een lengte van 1,60 m is klein en ongeveer net zo groot als een lengte van 2,04 m.
Market profile veronderstelt dat de koersen op een bepaalde dag zich ook volgens een normale verdeling ontwikkelen, al realiseren de aanhangers zich terdege dat dit wel een heel ideale voorstelling van zaken is.
Doorgaans zullen gedurende een bepaalde dag de koersen in een bepaalde richting naar boven of naar onder uitschieten.
Aangezien de koersen in een grafiek zich op de verticale as bevinden, ziet het koersverdelingsprofiel er bij het market profile anders uit dan de normale verdeling die we in de statistiekboeken tegenkomen.
Bij het market profile staat de verdeling op de verticale as, terwijl die volgens de normale regels van de statistiek op de horizontale as zou moeten staan.
–
Het belangrijkste begrip bij de market profile techniek is de ‘value area’.
De value area geeft het gebied van de koersverdeling aan waar de meeste ( bij deze techniek 70%) handel plaats vindt.
Binnen de value area bewegen zich gedurende de dag dus de meeste koersen.
Volume speelt een belangrijke rol bij market profile.
Wanneer de koersen buiten de value area komen, terwijl het volume laag is, is het waarschijnlijk dat de koersen weer terug komen in de value area.
Als echter de koersen van de value area afwijken bij een hoog volume, betekent dit dat de marktpartijen hun ideeën over de waarde van de koers opnieuw evalueren.
End Quote.
Ik kon het zelf niet duidelijker neerzetten, vandaar even de overname vanuit het boek van H.J. Geels, bedankt Harry 😉
..
Mooi, laten we dat eens wat uit elkaar plukken.
De normale verdeling kennen we onder de naam Bell-curve., Gauss-Verdeling of Klokkromme.
Toevallig heb ik daar een paar maanden geleden nog een stukje over geschreven wat u kan lezen via de link: De Cirkel .
In dat stukje zag u onder andere de volgende Bell -curve:

Grafiek 1:

Wanneer u nu even de horizontale as niet als tijd-as ziet, maar als koers-waarde-as, dan kunt u zich indenken dat volgens deze techniek de meeste koersbeweging, in een bepaald tijdframe, zich moet bevinden in het gebied ‘same as others’, hierboven genoemd de ‘Value Area’.
Een kleiner gedeelte van de koersbeweging zal zich bevinden in het gebied ‘probably more then others’ of ‘Probably less than others’.
En een nog kleiner gedeelte daar buiten … in een ideale markt situatie !
.
Nu worden koersen altijd op een verticale as weergegeven.
We moeten bovenstaande Bell curve dan ook een kwart slag draaien.
.
Grafiek 2:

Deze afbeelding komt meer overeen met de wijze waarop de koersen worden weergegeven in onze dagelijkse grafieken; de prijs as als verticale as.
U ziet nu wat Dhr. Geels beschrijft, het grootste gedeelte van de koersbeweging zal zich afspelen in het gebied ‘Same as others’, Value Area’, 68-70%, daarna een gebied met de rode pijllen, standaard deviatie 1, en daarna met de paarse pijlen, deviatie 2.
Maar, bovenstaande is het idee in een ideale wereld, met een ideaal koersverloop. … bestaat die wel ?
.
Streidlmayer werkte vanaf 1963 als “Floor trader at the Chicago Board of Trade”.
Hij onderzocht zeer vele publicaties die echter allen probeerden de toekomst te voorspellen, waarbij ze ook allemaal faalden, wat voor hem in hield dat je niet moest gaan proberen de toekomst te voorspellen, maar je informatie moest halen uit de handel van ‘het moment’.
De market profile grafiek is dan ook ontwikkeld voor intraday trading.
Oorspronkelijk werd door Streidlmayer gewerkt met de 30- minuten grafiek
Belangrijk elke dag was de range die gemaakt werd in het eerste uur.
Dit eerste uur wordt de ‘inital balance’ genoemd en is vaak bepalend voor het verdere verloop van de dag.
In de loop van dag wordt het verdere beeld gevormd.
Op deze manier zullen veel soorten patronen ontstaan, elk met hun eigen naam en eigenschappen.
In dit weekend stukje wil ik eigenlijk alleen maar even de aandacht vestigen op deze methode, omdat deze methode volgens mij ondergewaardeerd is.

Grafiek 3:

Grafiek 3 is een 30 minuten AEX intraday grafiek zonder Volume.
Er kan ook met Volume worden gewerkt in een Market profile grafiek.
Blauw weergegeven is de value area , het gebied waarin de meeste handel plaats vond, een gebied waarin je meestal een fill zal krijgen voor je opgegeven orders.
Vaak wordt in een Market-Profile grafiek gewerkt met letters, waardoor de tijdopbouw in de grafiek wordt weergegeven door die letters, a is dan de eerste tijdperiode, b de tweede tijdperiode enzovoorts.
U ziet dat in deze grafiek de letters vervangen zijn door horizontale streepjes, wat iets informatie wegneemt, wat dan weer is opgevangen door op de achtergrond de candlesticks weer te geven.
Vroeger moesten dit soort grafieken met de hand worden ingetekend, wat veel werk was.
Tegenwoordig laten we dit werkje opknappen door computer programma’s.
Dit heeft tevens tot gevolg dat we nu ook door middel van een druk op de knop andere tijdframes tevoorschijn kunnen halen die beslissingen kunnen ondersteunen bij het eventueel wel of niet meegaan in de handel bij uitbraak uit de ‘Value Area’, zoals eerder vermeld is het volume op dat moment de eerste beslissing daaromtrent.
Waarom ook andere tijdframes gebruiken ?
Wel u weet dat de verwachting is dat de koersen zich ruwweg zullen bewegen in de ‘Value Area’.
Vanwege het fractal principe gaat dit op voor kleinere maar ook grotere timeframes.
Een grafiek met een groter timeframe dan de 30 minuten grafiek kan dus de verwachting in een 30 minuten grafiek voor een bepaalde richting ondersteunen.
Hieronder even een Market- profile grafiek voor een wat hoger timeframe.

Grafiek 4:

Grafiek 4 is een Market-profile grafiek over een willekeurig aantal dagen, in dit geval vanaf midden Oktober t/m 12-December-2009.
.
Even genoeg over Market profile, volgend jaar meer.
*<–
Tot zover even uit de Update van 12-December-2009.

*
Wie nog even de laatste grafiek 4 bekijkt en deze vergelijkt met de Bell-curve op zijn kant, kan er toch haast niet omheen dat ‘Market Profile’ en de ‘Bell curve’/ ‘Gauss -verdeling’ met elkaar te maken hebben.
Het is dan wel geen perfecte Gauss -verdeling, maar die Gauss -curve zal dan in de praktijk ook niet altijd overeenkomen met het ideale beeld.

**
Even een kort uitstapje …
Wanneer u naar grafiek -4 uit de update van December 2009 hierboven kijkt moet u toch haast het MurreyMath frame ofwel de achtste verdeling van Gann door het hoofd schieten.
Ik heb even een tekenig gemaakt om te laten zien wat ik bedoel.

Figuur 4:

In figuur 4 ziet u de Market-Profile van de AEX-index voor de laatste week van October-2009 tot en met de derde week van December-2009 via de daggrafiek.
Rechts ernaast heb ik even het Basis-MurreyMath frame getekend ofwel de achtste verdeling van Gann.
De horizontale blauwe 4/8 = 50% is zoals u ziet een belangrijk niveau, het is de geïdealiseerde top van de Bell-curve.
Let ook eens op het rode 2/8 en 6/8 niveau, u herkent de afbakening van ‘The Value Area’ in de Market-Profile.
Let ook eens op de gele 1/8 lijn, in MurreyMath terminologie ‘the fast pivot line’.
Mooie stof voor een volgend stukje.
**
*

Oké Jan, waarom deze paar inleidende regeltjes, wat wil je vertellen ?
Tja, ik wilde er eerst een groot aantal grafieken tegenaan gooien, maar ik denk ik het met een paar woordjes ook wel af kan 😉
Kijkt u nog eens naar grafiek -3 hierboven.
Ik plaats die nog even voor uw gemak hieronder:

Grafiek 3:

Het is een dertig minuten grafiek.
Wat u ziet is dat de tweede curve ligt omhoog verschuift ten opzichte van de eerste, en de derde curve ligt zelfs boven de eerste en de tweede curve.
Met boerenverstand geredeneerd : de trend is omhoog in dat stukje grafiek ! 😉
Het weergeven van het koersverloop door middel van “Market Profile” verschaft ons een blik onder de motorkap van het koersverloop.
Een andere wijze van kijken onder de motorkap van het koersverloop vindt u in het stukje: Onder de motorkap

Aan het opschuiven van de Bell-curve kunnen we dus zien hoe de trend zich waarschijnlijk gaat ontwikkelen.
Wanneer we de tijd -as in een koersgrafiek zouden uitzoomen zal bij:
-> een zijwaartse trend de verschillende Bell-curves elkaar overlappen,
-> een stijgende trend de verschillende Bell-curves omhoog gaan en een soort van stijgend kanaal vormen,
-> een dalende trend de verschillende Bell-curves omlaag gaan en een soort van dalend kanaal vormen.

Conclusie:
Kort door de bocht zou je kunnen redeneren dat zolang de Bell-curves elkaar overlappen dat de trend zijwaarts is en zodra de Bell-curves elkaar niet meer overlappen dat de trend stijgend of dalend is.
Dit zou een duidelijke manier van trendweergave kunnen zijn.
Dit gaat in principe op voor elk mogelijk tijdframe.
Laten we eens een eenvoudige indicator maken die de trend aan geeft, groen voor een stijgende trend en rood voor een dalende trend, ( ik weet ’t –> oersaai …;-)) waarbij we er vanuit gaan dat de trend stijgend is zodra de Bell-curve omhoog niet meer de voorgaande overlapt en de trend omlaag is zodra de Bell-curve omlaag niet meer de voorgaande Bell-Curve overlapt.

Dit is een zeer grove benadering waarop diverse verfijningen mogelijk zijn, mooi onderwerp voor een vervolg stukje, maar het gaat hier om het basis idee.

Ik heb daarom even een kort stukje software code geschreven die een rode lijn plaats wanneer de trend dalend en een groen lijn plaats wanneer de trend stijgend is volgens bovenstaand idee.

U bent natuurlijk slim, en u handelt daarom niet alleen op het volgende idee, ik wil het alleen even als basis meegeven.

Ik geef u hieronder even de grafiek van een dergelijke benadering op basis van EOD -koersen en Intraday koersen op basis van een uur.

Figuur 5:
Daggrafiek

Figuur 6:
Uurgrafiek

Ach, ’t is leuk .. niet dan 😉
.
TA-code vindt u in de Gann topic via de link: TA-script.com -Gann
*

Vriendelijke groet,
JanS 😉
.
Gelezen literatuur:
http://www.wikipedia.nl
http://www.jstas.com
http://www.wisfaq.nl
Tekst van Dhr. H.J. Geels
Tekst van Dhr. Richard Johnson
Tekst van Dhr. Ron Black.
*
Disclaimer: Bovenstaande zijn slechts ideeën, verwachtingen en hersenspinsels. Ze hoeven dan ook helemaal niet te kloppen met de werkelijkheid. Handelen met deze gegevens op de beurs is derhalve voor eigen risico, en wordt afgeraden. U kunt daarbij al uw geld verliezen, en meer dan dat !!
.

http://www.jstas.com/Gauss.htm

[JanSBijdrager]

Nog bedankt chel 😉

[JanSBijdrager]

Nakomertje …;)
.

Klik op de grafiek voor een vergroting !

*

[JanSBijdrager]

05-09-2010:
Zomaar even wat gedachten die te binnen schieten wanneer ik naar de week grafiek kijk van de AEX-index.
Op dit moment is dat dan de logaritmische weekgrafiek vanaf Juli-2007 tot en met vandaag, zie grafiek 1 hieronder.
Grafiek 1:

Duidelijk is de afname in het gemiddelde volume te zien na het dieptepuntje in de koers op 9-Maart-2009.
Maar daar zet ik deze grafiek eigenlijk niet voor neer.
De koersgrafiek van de AEX-index staat in een logaritmische schaal weergegeven.
U ziet daarin de klap-flap weergegeven waarbij lijn A dezelfde lengte heeft als lijn B … in een logaritmische grafiek.
Wat u ook ziet in deze grafiek is het omgekeerde kop-schouder patroon waarvan inmiddels op de traditionele wijze het koersdoel al is bereikt, weergegeven door het grijze horizontale streepje rond de waarde 345.

Wat mijn belangstelling wekt is het feit dat het koersdoel van de klap-flap-regel in deze logaritmische schaalweergave zo mooi uitkomt rondom dat bodempje in Juli-2008 rond de waarde 375, ik heb er even een rood cirkeltje omheen geplaatst.

De dalingsgolf waarmee we werken in grafiek -1 loopt van 563,98 in Juli-2007 tot aan de koerswaarde 194,99 in Maart-2009.
Neem ik via Fibonacci een retracement omhoog van 50% van de daling vanaf de waarde 195 dan kom ik uit rondom de waarde (194,99 + ((563,98-194,99)/2) ) = 379,5
*
Dat ligt in de buurt, maar doen we dat wel goed op deze manier, kan/moet dat niet op een andere manier ?
*
Grafiek 1 is een logaritmische grafiek, dus waarom werken we niet gewoon eenvoudig met logaritmen?

Ik had toch even niks te doen, dus ik heb die rekensom even gemaakt.
De logaritme van 563,98 –> 2,751263703
De logaritme van 194,99 –> 2,290012339
Het verschil tussen deze twee waarden is –> 0,4612513639
61,8% van 0,4612513639 –> 0,2850533429
De 61,8% retracement vanaf de waarde 194,99 komt dan uit op 2,290012339 + 0,4612513639 –> 2,575065682
En wanneer we deze waarde dan weer omzetten via ^X(2,575065682) krijgen we de waarde 375,894
Dat ligt beter in de buurt dan de ‘normale’ 50% retracement waarde op 379,5 ( zie een paar regels hierboven).
That’s nice 😉
Ik heb nog even een paar waarden berekent, en deze even in de grafiek geplaatst.

Grafiek 2:

De horizontale paarse strepen zijn via de Logaritme bewerking berekent zoals hierboven weergegeven.
U ziet hoe mooi die 61,8% in de buurt ligt van de bodem bij 1.
U ziet hoe mooi die 50% in de buurt ligt van de onderzijde van het openings -gap bij 2.
U ziet hoe mooi die 38,2% in de buurt ligt bij het topje van de week bij 3.
U ziet hoe mooi de 14,6% in de buurt ligt bij het bodempje van de week bij 4.
Mevrouw Connie Brown vertelt u dat wanneer uw retracements connectie hebben met ‘belangrijke’ punten in het verleden, dat ze dan aardig op de goede plek liggen.
D’r is nog veel meer, maar ik stop hier maar weer, de volgende keer meer !
*
**
Ik heb gisteravond nog een een ‘stief kwartiertje’ besteed aan wat bezoeken op de diverse sites zoals ze er zijnop het internet.
Het zal zeer zeker aan mij liggen, maar –> ‘Ik kan er niks mee ‘.
De ene site is super positief, de andere super negatief , en vaak is wat weergegeven wordt dat wat men denkt … omdat ‘men’ denkt de toekomst te kunnen voorspellen, terwijl dat toch echt niemand gegeven is.
Het volgen van de gegevens vanuit de grafiek is de enige zekere weg naar winst.
Wellicht in het najaar wat meer langere termijn werk, maar laat ik voor nu even kort wat plaatsen over het kortere termijn werk.
*
Laten we even snel naar de daggrafiek van de AEX -index kijken.

Grafiek 3:

In grafiek 3 de u al wel bekende grafiek met daarin de de ‘Thomas DeMark Supply and Demand lines’, (gestippelde lijnen) de volume gewogen steun-weerstand-lijnen ( de kronkels) en de verwachting vanuit de gemeten cycli ( gele vlammetje recths in de grafiek, met daaronder de rode lijn die aangeeft hoe ‘betrouwbaar’ die verwachting is, des te lager de waarde, des te lager de betrouwbaarheid.
Op 27-08 liet ik u hieronder eenzelfde grafiek zien, de verwachting was toen omhoog, 320 en/of hoger.
Die waarde is inmiddels al gepasseerd.
Grafiek 3 hierboven is een bijgewerkte versie van de grafiek van 27/08.
U ziet een uitbraak van de koers boven de gele supply-line, wat meestal een koopmoment is, een signaal om long te gaan.
In één dag werd uitgesprongen boven de blauwe volume gewogen lijn.
Het gele vlammetje ‘verwacht’ hogere koersen op korte termijn, let echter op de rode lijn onder in de grafiek !
*
In grafiek 4 de 15-minuten grafiek, waarbij een meer nauwkeurige instap mogelijk is in dit ritje omhoog.

Grafiek 4:

Duidelijk omhoog de laatste dagen, en wie de grafiek volgde zat mee omhoog 😉
Waarom sommige sites dan toch een verkoop advies gaven een paar dagen geleden, begrijpt u dat ?
Volg daarom de grafiek, daar ligt de winst.
Het horizontale blauwe streepje geeft ruwweg de vertraging an de lagging line aan, verder niets bijzonders.
*
Ik ben er na vandaag een aantal weken niet.
Het wordt derde of vierde week September voordat de volgende update weer verschijnt.
Succes gewenst.
Vriendelijke groet,
JanS 😉
*
Grafieken kunt u groter weergeven door er met de muis op te klikken.
U kunt de update ook lezen onder de link: http://www.jstas.com/2009/Dageljiks%20verloop%20van%20de%20AEX%20grafieken.htm
*

[Auteur]

Berichten