Aangemaakte reacties
-
Berichten
-
Beursupdate wat te doen?
The Fockers] hebben weer een achterbakse ruzie, Sarko is gefrustreerd dat de ECB zijn bankjes (met balansen 4x BNP van Frankrijk met veel toxic loans) niet gaat redden en daardoor zijn krediet status verlaagd gaat worden en reageert geirriteerd naar Cameron op de continue kritiek op de Euro ‘we told you so’ en beschuldigd de Duitsers van Egoisme.
De ouwe snoeper Silvio beklaagt zich over het achterwerk van Merkel en geeft aan eerst maar zelf af te gaan vallen. Rutte ergert zich (ook) aan de traagheid, waardoor het allemaal duurder gaat worden.
Het is nu wachten op wat de Bundestag verder gaat zeggen en de EU top van vandaag. Ondanks het continue gemodder van de politici in Europa, liggen de aandelenbeurzen er als een dijk bij.
De 3e kwartaal resultaten komen grosso modo goed naar voren. Men verwacht geen zware afvlakking van winsten en omzetten. De balansen zien er florissant uit en overnames en fusie verhalen helpen goed mee.
Waarom de aandelen er zo goed bij liggen komt doordat vele beleggers onderbelegd zijn in aandelen, gek gemaakt door de vele negatieve verhalen die de ronde doen. Hierbij een interessant verhaaltje van Raymont James; SAUT102411_064646.
Desondanks blijf ik gedeeltelijk afgedekt en wacht de zaken af.
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
EU-Bailout-summit.jpgTroika en gaan ze uberhaubt 😉 wat doen?
Na goede IFO cijfers in Duitsland en een positief cijfer van de Philly fed in Amerika gisteren (een plus van 8.7 tegen een verw van -9.5, let wel op daar deze survey maar van 250 bedrijven was!) ligt de markt er erg goed bij met +0.8% in de AEX op 302 tov 22:00 gisteren.
Het is vandaag alleen nog wachten op uit spraken van de Troika, het laatste van reuters; Troika report finds Greek debt dynamic ‘extremely worrying’
De vertraging van een EU oplossing van Zondag naar Woensdag de 26 e Oktober of de G20 meeting 3 Nov deert de markt niet. Wat me zeer verbaasd zijn de omzetten; de helft tov het 3 maands gemiddelde en de FTI’s maar 0.2x de gem omzet…) Wat gebeurt er?
Sarko ligt redelijk overhoop met zijn pleegmoeder Merkel. Mijn vraag is of er uberhaupt wat substantieels gaat uitkomen, het lijkt op pappen en nat houden. Dit zal de beurs in zijn geheel niet leuk vinden. Ik ga niet speculeren op een goede uitkomst, maar kijk om de rest af te dekken en even te schuilen voor de donkere wolken.
Mijn verhaal van gisteren met de oplossingen;
Naarmate dit ‘diner’ langer duurt wordt de rekening steeds duurder, Spanje gedowngrade gisteren, Italiaanse banken lagere ratings (de Italiaanse 10 jaars rente loopt gestaag richting de angstige 6%) en de Fransen willen geld zien van het ESFS of de ECB, het maakt niet uit, als ze zelf de diner rekening maar niet geheel hoeven te betalen, daar dan hun rating ook onderuit knalt. De enige oplossing om verliezen van de schuldenproblematiek op te vangen is niet allerlei verhicles op te tuigen, maar meteen 1 grote Eurobondmarkt te crieeren (zoals Treasuries in Amerika, die er volgens mij economisch en financieel veel slechter voor staan dan Europa). Zie mijn oplossing.
Merkel tempert de hoop op een bazooka oplossing as Zondag. Misschien komt er ook wel niet veel uit bij de G20 meeting op 3 Nov, het zijn en blijven natuurlijk politici die alleen voor hun eigen straatje werken. De aandelenbeurs verdisconteert zeer veel hoop op het ogenblik.
De 3e kwartaal resultaten zijn een meevaller (2/3 van de 66 bedrijven in de SP500 zijn beter dan verwacht), Financieele instellingen in Amerika ook meevallers (maar ik weet bij god niet wat er leeft binnen die banken, ik vertrouw ze voor geen meter). Deze goede cijfers geven de burger moed.
China liet deze week zien dat het niet afstevent op een hard landing, maar eerder een softe. Fixed asset investm, industrieele productie en retail sales waren beter dan verwacht.
Er wordt een zeer gevaarlijk politiek spel gespeeld door de Europese politici. Zoete lieve Gerretje (Zalm) preekt voor eigen parochie, de problemen komen niet door de banken maar door de politici… dus hoeven de banken niet veel meer bij te dragen. FOUT ! De banken moeten hun ‘winsten’ niet uitkeren in bonussen en aan aandeelhouders en de verliezen niet meer socialiseren (de belasting betaler weer te laten betalen voor de fouten die ze maken en hebben gemaakt). HET VOORSTEL; zet de bankobligaties om in aandelenkapitaal dan worden automatisch de schulden van de banken minder en worden ze automatisch geherkapitaliseerd, zonder de kosten fors te verhogen voor de overheden en kan Sarko van zijn nieuwe kind gaan genieten zonder continue bij zijn pleegmoeder op bezoek te gaan 😉
Ik heb een gedeelte van mijn portefeuille afgedekt en kijk morgen de rest af te dekken daar er morgen een erg belangrijke optie expiratie is, waarbij niemand weet welke kant het kan opgaan. (de derivaten handelaren hebben de markt in hun macht). Dar er volgende week Maandag een teleurstelling aankomt is zeer groot. Ik houdt mijn hart vast.
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
euros.jpgPoreuze cirkel, wie kent hem nog van van Kooten en de Bie;
Hierbij deel 1.
Ik heb het hier dus over de vicieuze cirkel die de ratingbureaus in gang hebben gezet en die bijna niet meer te stoppen is. Eerst de credit outlook van de landen verlagen, waardoor de overheidsschulden minder waard worden, wat weer de bankbalansen onder druk zet etc.
Naarmate dit ‘diner’ langer duurt wordt de rekening steeds duurder, Spanje gedowngrade gisteren, Italiaanse banken lagere ratings (de Italiaanse 10 jaars rente loopt gestaag richting de angstige 6%) en de Fransen willen geld zien van het ESFS of de ECB, het maakt niet uit, als ze zelf de diner rekening maar niet geheel hoeven te betalen, daar dan hun rating ook onderuit knalt. De enige oplossing om verliezen van de schuldenproblematiek op te vangen is niet allerlei verhicles op te tuigen, maar meteen 1 grote Eurobondmarkt te crieeren (zoals Treasuries in Amerika, die er volgens mij economisch en financieel veel slechter voor staan dan Europa). Zie mijn oplossing.
Merkel tempert de hoop op een bazooka oplossing as Zondag. Misschien komt er ook wel niet veel uit bij de G20 meeting op 3 Nov, het zijn en blijven natuurlijk politici die alleen voor hun eigen straatje werken. De aandelenbeurs verdisconteert zeer veel hoop op het ogenblik.
De 3e kwartaal resultaten zijn een meevaller (2/3 van de 66 bedrijven in de SP500 zijn beter dan verwacht), Financieele instellingen in Amerika ook meevallers (maar ik weet bij god niet wat er leeft binnen die banken, ik vertrouw ze voor geen meter). Deze goede cijfers geven de burger moed.
China liet deze week zien dat het niet afstevent op een hard landing, maar eerder een softe. Fixed asset investm, industrieele productie en retail sales waren beter dan verwacht.
Er wordt een zeer gevaarlijk politiek spel gespeeld door de Europese politici. Zoete lieve Gerretje (Zalm) preekt voor eigen parochie, de problemen komen niet door de banken maar door de politici… dus hoeven de banken niet veel meer bij te dragen. FOUT ! De banken moeten hun ‘winsten’ niet uitkeren in bonussen en aan aandeelhouders en de verliezen niet meer socialiseren (de belasting betaler weer te laten betalen voor de fouten die ze maken en hebben gemaakt). HET VOORSTEL; zet de bankobligaties om in aandelenkapitaal dan worden automatisch de schulden van de banken minder en worden ze automatisch geherkapitaliseerd, zonder de kosten fors te verhogen voor de overheden en kan Sarko van zijn nieuwe kind gaan genieten zonder continue bij zijn pleegmoeder op bezoek te gaan 😉
Ik heb een gedeelte van mijn portefeuille afgedekt en kijk morgen de rest af te dekken daar er morgen een erg belangrijke optie expiratie is, waarbij niemand weet welke kant het kan opgaan. (de derivaten handelaren hebben de markt in hun macht). Dar er volgende week Maandag een teleurstelling aankomt is zeer groot. Ik houdt mijn hart vast.
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
vicious_circle.jpgDe Hoop rally
Op 5 Oktober had ik het gevoel om de handdoek in de ring te gooien en alles af te dekken, daar er een zware depressie zou komen als je de media moest geloven. Het kan verkeren zei Bredero (1584-1618) [Zijn toneelwerk was nauw verbonden met de realiteit: hij situeerde veel van zijn werk in zijn eigen geboorte- en woonplaats Amsterdam. Bredero hield niet van hoogdravende taal en ingewikkelde constructies: zijn personages spraken normaal, volks Nederlands]. Een man naar mijn hart, geen woorden maar daden en geen ingewikkelde MBS, CDSen en weapons of mass destruction..
Nu zijn de markten met rond de 15% opgelopen en is het vertrouwen weer wat terug in aandelen. Dee onvoorziene rally is gebouwd op hoop (zoals je weet beleg ik niet graag op hoop maar op fundamentele zaken), maar de beurs zit anders in elkaar en is manisch depressief. Himmelhoch jauchzend zu Tode betruebt.
Hoop op een substantiële vergroting van ESFS (2 of 4 keer zo groot) en HET PLAN om Europa te redden (23 Oktober of 3 Nov?)
Hoop dat de groeilanden gaan bijdragen via het IMF
Hoop dat de rest van de 2e kwartaal cijfers ook positief gaan uitpakken
Hoop dat het geen harde recessie in de wereld gaat worden, maar eerder mild en kort durend
Hoop dat China geen harde landing te wachten staat en dat de onroerend goed sector daar geen forse klappen voor de Chinese banken gaat inhouden (GDP en andere belangrijke Macro data morgen!)
Hoop dat de voorzichtig verbeterende macro cijfers door zullen zetten
Hoop dat de Europese Banken niet te hard en te snel gaan herkapitaliseren en groei verder gaan verzwakken (advies; zet bank leningen om in aandelenkapitaal!)
De stijging gaat te hard en te snel zegt iedereen, maar door het steeds meer gebruik van derivaten (tegenwaarde is vaak 2x zo groot als de hele aandelenomzet per dag) moeten we leren leven met dit soort uitslagen.
Ik heb helaas veel minder geprofiteerd van deze laatste opleving door de angst voor het instorten van landen en banken. Ik wacht liever af of de diverse hopen gaan uitkomen om meer geld te gaan beleggen, dan op hoop te speculeren. Ik betaal liever meer als ik meer zekerheid heb over de richting waar we naar toe gaan.
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
Hoop.jpgStom stom, gisteren verkeerde rapport toegevoegd, waarom de beurzen zo hard oplopen, hierbij de juiste; zeer interessant om te lezen;
Kwam net even een erg goed stuk tegen van Absolute return Partners: Summary
The current level of pessimism is quite overwhelming, in particular in Europe where the eurozone crisis has taken its toll on investor confidence. This has led to valuation levels we haven’t seen since the dark days of 1981-82, just before we embarked on the 1982-2000 bull market – the biggest of all time. It is our view that investors will be amply rewarded if they begin to buy European equities at current levels, although it is a strategy that shall require both a solid stomach and some patience. Hele verhaal The_Absolute_Return_Letter Oct 2011. Zeker de moeite waard !http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
buy-buy-buy-the-stock-market.jpgNieuws is uit; Merkel en Sarkozy gaan trouwen;
Toch leuk dat zij naar me luisteren. Als bruidsschat verhogen ze het EFSF fonds, kopen staatsleningen van hun ‘vrienden’ en het laatste nieuws ze kopen Banken voor Europa, in Griekenland een leuk klein bankje Proton, kunnen ze samen op gaan zitten als ze hun huwelijksreis naar Griekenland plannen om het land mee te helpen de toeristen-industrie weer op te bouwen. In Denemarken werd van het weekend Max bank toegevoegd en in Belgie, de geldverslindende hoofdzetel van de familie Focker Sarko-Merkel een Bankje dat aan grootheidswaanzin leed. En verschrikkelijk goed nieuws 😉 , onze Europese ‘lijders’ zullen er alles aan doen om de banken van genoeg kapitaal te voorzien. En 3 Nov wordt de deadline voor een antwoord op Griekenland en de hele schulden problematiek. Pffff wordt zo moe van die gasten.
Als men zo doorgaat wordt uiteindelijk heel Europa opgekocht en wordt het toch een politieke en fiscale unie. Nu nog even de Grieken leren hoe ze belasting moeten betalen en dan komt alles toch nog op hun pootjes terecht (een kat heeft 9 levens, Europa niet).
Erste Bank staat 10% lager, na hun profit warning. Wie volgt? Bij CSM -19% verzuurd de melk verder. De verwachtingen voor het begin van de 3e kwartaal cijfers zijn gespannen. Morgen bijt Alcoa de spits af in Amerika.
Belangrijk deze week of de Chinese economie echt zo hard afglijd als velen verwachten. Zelfs als het zo zou zijn, ga je het niet zien, daar ze elk cijfer kunnen neerzetten wat ze willen. Dinsdag info over New Yuan loans, verw 550bn (548.5bn) & Money supply, M1 12.1% (11.2%) en Donderdag Business climate en Export 20.8%(24.5) & Imports 24.6(30.2) en belangrijkst; INFLATIE over sept verw 6.1%(6.2%)
Gann trader zat enorme goed met een low in de indices op 4 Oct (als ik wat minder angst had gehad had ik hier 8%mee kunnen scoren ;-(
Voor de week denk ik een beetje mee zwalken met macro data. Laten we hopen dat er niet meer profit warnings en nationalisaties komen…
Anodexia, dat wordt afslanken voor de belg/fransoos,
Het lijkt wel weer 2008 toen Dexia 6mrd staatssteun kreeg. Doet me denken aan DSB en Fortis die slecht gecontroleerd werden. Hoe is het mogelijk dat een voormalig gemeentebank ongecontroleerd een balanstotaal kan hebben van 500mrd en waar mogelijk nu 180mrd ‘minder’ renderend spul in zit (waarvan mega exposure in Griekenland van 3.4 mrd Grieks staatspapier en 5mrd aan leningen aan Griekse bedrijven. Moody’s weer te laat, dreigt met een kredietwaardigheid verlaging.. Denk eerder dat door de ‘redding’ Belgie en Frankrijk ook een lagere status krijgen.
Gaat u maar rustig slapen zei Colijn ooit. De politici hebben dit al maanden geleden ter advies genomen. Er moet echt iets gebeuren op korte termijn in Europa, anders zullen er meer financieele instellingen volgen. Maar wat?
1.Om de banken te redden, zonder dat de belastingbetaler weer de dupe is; Zet Bank Obligaties om in Aandelenkapitaal (vele van deze leningen zijn toch al achtergesteld), zo verhoogd met het eigen vermogen, en betalen de obligatie houders eindelijk ook eens een keer mee aan de ellende. Daarnaast: Lever de betaalde bonussen in, de resultaten van de banken waren de laatste paar jaar gebaseerd op valse winsten (veel slechte leningen staan nog steeds te hoog in de boeken). Gevolg; een enorme koersstijging in de banken, ze zijn in een keer geherkapitaliseerd en gered zonder kapitaalverhogingen en dat de belastingbetaler er op achter gezet wordt. De meeste beleggers in deze obligaties zullen koerswinsten gaan zien de gestegen aandelenkoersen.
2. Eurobonds; voeg alle Europese schulden op een hoop en noteer hoeveel elk jaar inbrengt. Gevolg; de rentes in de periferie gaan fors naar beneden en de rentes in de sterkere landen zullen marginaal oplopen (schat ik op een half tot 1%). De rente voor Griekenland en de zwakkeren wordt draaglijker en de koerswinsten uit deze Eurobonds kunnen worden gebruikt om geleidelijk de schulden in Griekenland te verlagen en niet het land naar de afgrond te duwen. Gevolg; aandelen kunnen 20 tot 30% oplopen en het vertrouwen keert weer terug.
3.Maak de bezuinigingen afhankelijk van de groei in Europa, ga niet te veel bezuinigen als we verder afglijden. Ondersteun industrieen, markten waar elk land goed in is. Griekenland kan (zoals in de historie) bijvoorbeeld de graanschuur of fruit en groetenschuur worden van Europa. Duitsland machines etc. NL; handel, doorvoer, bloemen etc. Frankrijk; Wijn 😉 , kazen, media, mode etc evenals Italie. En ga zo maar door.
Ik wordt steeds meer een aanhanger van een Technocratie. Laat de toppers ons (nee niet deze!) het beleid bepalen en verlaag de kosten door niet alles 2x te doen, 1 ECB, 1 Belastingorganisatie voor Europa, etc LAT (Living Apart Together) is veel duurder dan Trouwen 😉 (als we Europa bij elkaar willen houden ontkomen we hier niet aan en op den duur zouden we hier toch al naar toe gaan). Dus weg die onzekerheid, Trouw en maak er wat van !
Gisteren had ik het gevoel te kotsen tussen de beren en beren verhalen, versterkt door de media. Wat natuurlijk een goed teken is dat de draai nabij is. Als er maar een kleine indicatie komt van het bovengenoemde, kunnen de markten zich herstellen en kan er eindelijk weer eens wat verdiend worden. Gann trader zat weer erg goed de laatste tijd, stuur even een mailtje voor een proef.
Gelukkig hield de SPX het niveau van 1080/1100, wel met veel mazzel, dus technisch ziet het er beter uit.
Had niet veel verwacht van de meeting in Luxemburg gisteren,
maar dit soort gekwijl wordt je niet goed van, we moeten even kijken of de prive sector wat meer wil mee doen en of er nog onderpanden zijn, ze noemen het een technische revisie, What the F…, The Fockers zijn weer bezig met het vooruit schuiven van de problemen. Ze realiseren niet dat het water aan de lippen staat. 13 Oktober is de nieuwe datum of ze de 8 mrd goedkeuren (geruchten nu dat ze geld hebben tm nov ipv tot half Oktober).
Dexia (-26% vandaag) is de 1ste bank die gehakt wordt in een bad en good bank. Niemand wil nog lenen of zaken doen met Dexia. Ik heb ooit voor deze club gewerkt en was niet onder de indruk van hun reilen en zeilen) Nu is het weer wachten op de volgende.
Goldman verwacht een milde recessie voor Europa en stelt groei prognoses voor de wereld naar beneden bij.
Laten we hopen dat de SPX de 1100 houdt bij het slot ander en niet onder de 1080 gaat.
Griekenland gijzelt Europa en wat te doen in de markten,Het stoutste jongetje van de klas geeft weer eens aan de doelstellingen van de EU en de IMF niet te halen. Het begrotingstekort over 2011 wordt geen 7.6% van het BNP maar 8.5% en voor 2012 geen 6.5% maar 6.8% en dan alleen als de staat en de bevolking zich daar naar gedragen… Dat ze dit weer niet gaan halen is voor de meeste duidelijk, Griekenland praat nu over het ontslag van duizenden ambtenaren (voorheen 30.000!) en daarvan gaan er veel met vervroegd pensioen. 25% van de bevolking heeft al aangegeven de verhoogde onr goed belasting niet te betalen. Slowakije blaft ook even dat men de schuldencrisis niet oplost met nieuwe schulden. Uiteindelijk zullen ze wel voor stemmen de 12 Oktober anders krijgen ze geen auto orders meer.
Markten donderen weer naar beneden, omdat als G de 8mrd niet krijgt, ze failliet zijn. Dit stoute jongetje weet ook dat ze streken kunnen blijven uithalen, daar Pappie Europa toch wel betaald anders stort het financiële systeem in en hebben we mogelijk depressiejaren voor ons liggen en heeft dat zijn effect op de rest van de wereld. Ze hebben Europa (en de rest van de wereld) bij de ballen. Hoe is dit mogelijk voor zo’n klein land. Een van de grootste schuldigen zijn de Europese politici (meet The Fockers), ze hebben deze initiële kleine wond door laten etteren en nu is de patiënt in gevaar.
Ik zou zeggen bijt door de zure appel heen, en ga van de LAT (Living Apart Together) relatie naar trouwen. Scheiden is geen optie, altijd veels te duur. Op deze manier doorgaan is ook geen optie, schulden opkopen (met of zonder leverage) is alleen maar pappen en nat houden en creëert steeds meer onzekerheid, wat bestedingen en investeringen steeds verder onder druk zal gaan zetten.
Dus waar staan we nu met deze markten?
Ik heb het gevoel dat dit het laatste stukje van daling is. We zitten in de capitulatiefase, de meeste die uit de aandelen markten wilden zijn eruit en de twijfelaars gaan er vandaag of morgen uit. Macro cijfers vorige week waren over het algemeen niet slecht of te wel geen verdere verslechtering. De slechte Europese Inflatie cijfers geven de indicatie dat we Donderdag geen rente verlaging kunnen verwachten in Europa, maar men kan wel opmaken dat de inflatie trend naar beneden is (zie de recente zwaar dalende grondstofprijzen). De Chinese en Europese PMI cijfers van vanochtend waren beter dan verwacht, dat geeft de burger weer moed. Als nu om 16:00 de ISM Manuf in Amerika meevalt, verw 54.3(55.5)
De markten gaan ook uit van een hard landing van China, gezien de meest recente cijfers wordt het eerder soft. (+)
Ondertussen zweten de Europese minister van Financiën in Luxemburg vandaag, van de uitkomsten wordt niet veel verwacht. Sarko gaat voor de Eurotop 17 Oktober nog even naar zijn vriendin in Berlijn voor overleg..
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
merkelsarko.jpgAnodexia, dat wordt afslanken voor de belg/fransoos,
Het lijkt wel weer 2008 toen Dexia 6mrd staatssteun kreeg. Doet me denken aan DSB en Fortis die slecht gecontroleerd werden. Hoe is het mogelijk dat een voormalig gemeentebank ongecontroleerd een balanstotaal kan hebben van 500mrd en waar mogelijk nu 180mrd ‘minder’ renderend spul in zit (waarvan mega exposure in Griekenland van 3.4 mrd Grieks staatspapier en 5mrd aan leningen aan Griekse bedrijven. Moody’s weer te laat, dreigt met een kredietwaardigheid verlaging.. Denk eerder dat door de ‘redding’ Belgie en Frankrijk ook een lagere status krijgen.
Gaat u maar rustig slapen zei Colijn ooit. De politici hebben dit al maanden geleden ter advies genomen. Er moet echt iets gebeuren op korte termijn in Europa, anders zullen er meer financieele instellingen volgen. Maar wat?
1.Om de banken te redden, zonder dat de belastingbetaler weer de dupe is; Zet Bank Obligaties om in Aandelenkapitaal (vele van deze leningen zijn toch al achtergesteld), zo verhoogd met het eigen vermogen, en betalen de obligatie houders eindelijk ook eens een keer mee aan de ellende. Daarnaast: Lever de betaalde bonussen in, de resultaten van de banken waren de laatste paar jaar gebaseerd op valse winsten (veel slechte leningen staan nog steeds te hoog in de boeken). Gevolg; een enorme koersstijging in de banken, ze zijn in een keer geherkapitaliseerd en gered zonder kapitaalverhogingen en dat de belastingbetaler er op achter gezet wordt. De meeste beleggers in deze obligaties zullen koerswinsten gaan zien de gestegen aandelenkoersen.
2. Eurobonds; voeg alle Europese schulden op een hoop en noteer hoeveel elk jaar inbrengt. Gevolg; de rentes in de periferie gaan fors naar beneden en de rentes in de sterkere landen zullen marginaal oplopen (schat ik op een half tot 1%). De rente voor Griekenland en de zwakkeren wordt draaglijker en de koerswinsten uit deze Eurobonds kunnen worden gebruikt om geleidelijk de schulden in Griekenland te verlagen en niet het land naar de afgrond te duwen. Gevolg; aandelen kunnen 20 tot 30% oplopen en het vertrouwen keert weer terug.
3.Maak de bezuinigingen afhankelijk van de groei in Europa, ga niet te veel bezuinigen als we verder afglijden. Ondersteun industrieen, markten waar elk land goed in is. Griekenland kan (zoals in de historie) bijvoorbeeld de graanschuur of fruit en groetenschuur worden van Europa. Duitsland machines etc. NL; handel, doorvoer, bloemen etc. Frankrijk; Wijn 😉 , kazen, media, mode etc evenals Italie. En ga zo maar door.
Ik wordt steeds meer een aanhanger van een Technocratie. Laat de toppers ons (nee niet deze!) het beleid bepalen en verlaag de kosten door niet alles 2x te doen, 1 ECB, 1 Belastingorganisatie voor Europa, etc LAT (Living Apart Together) is veel duurder dan Trouwen 😉 (als we Europa bij elkaar willen houden ontkomen we hier niet aan en op den duur zouden we hier toch al naar toe gaan). Dus weg die onzekerheid, Trouw en maak er wat van !
Gisteren had ik het gevoel te kotsen tussen de beren en beren verhalen, versterkt door de media. Wat natuurlijk een goed teken is dat de draai nabij is. Als er maar een kleine indicatie komt van het bovengenoemde, kunnen de markten zich herstellen en kan er eindelijk weer eens wat verdiend worden. Gann trader zat weer erg goed de laatste tijd, stuur even een mailtje voor een proef.
Gelukkig hield de SPX het niveau van 1080/1100, wel met veel mazzel, dus technisch ziet het er beter uit.
http://goedbeleggen.wordpress.com/)
Attachments:
anodexia.jpgHad niet veel verwacht van de meeting in Luxemburg gisteren, maar dit soort gekwijl wordt je niet goed van, we moeten even kijken of de prive sector wat meer wil mee doen en of er nog onderpanden zijn, ze noemen het een technische revisie, What the F…, The Fockers zijn weer bezig met het vooruit schuiven van de problemen. Ze realiseren niet dat het water aan de lippen staat. 13 Oktober is de nieuwe datum of ze de 8 mrd goedkeuren (geruchten nu dat ze geld hebben tm nov ipv tot half Oktober).
Dexia (-26% vandaag) is de 1ste bank die gehakt wordt in een bad en good bank. Niemand wil nog lenen of zaken doen met Dexia. Ik heb ooit voor deze club gewerkt en was niet onder de indruk van hun reilen en zeilen) Nu is het weer wachten op de volgende.
Goldman verwacht een milde recessie voor Europa en stelt groei prognoses voor de wereld naar beneden bij.
Laten we hopen dat de SPX de 1100 houdt bij het slot ander en niet onder de 1080 gaat.
Denk/hoop dat we aan het eind zijn van de capitulatiegolf;
Het stoutste jongetje van de klas geeft weer eens aan de doelstellingen van de EU en de IMF niet te halen. Het begrotingstekort over 2011 wordt geen 7.6% van het BNP maar 8.5% en voor 2012 geen 6.5% maar 6.8% en dan alleen als de staat en de bevolking zich daar naar gedragen… Dat ze dit weer niet gaan halen is voor de meeste duidelijk, Griekenland praat nu over het ontslag van duizenden ambtenaren (voorheen 30.000!) en daarvan gaan er veel met vervroegd pensioen. 25% van de bevolking heeft al aangegeven de verhoogde onr goed belasting niet te betalen. Slowakije blaft ook even dat men de schuldencrisis niet oplost met nieuwe schulden. Uiteindelijk zullen ze wel voor stemmen de 12 Oktober anders krijgen ze geen auto orders meer.
Markten donderen weer naar beneden, omdat als G de 8mrd niet krijgt, ze failliet zijn. Dit stoute jongetje weet ook dat ze streken kunnen blijven uithalen, daar Pappie Europa toch wel betaald anders stort het financiële systeem in en hebben we mogelijk depressiejaren voor ons liggen en heeft dat zijn effect op de rest van de wereld. Ze hebben Europa (en de rest van de wereld) bij de ballen. Hoe is dit mogelijk voor zo’n klein land. Een van de grootste schuldigen zijn de Europese politici (meet The Fockers), ze hebben deze initiële kleine wond door laten etteren en nu is de patiënt in gevaar.
Ik zou zeggen bijt door de zure appel heen, en ga van de LAT (Living Apart Together) relatie naar trouwen. Scheiden is geen optie, altijd veels te duur. Op deze manier doorgaan is ook geen optie, schulden opkopen (met of zonder leverage) is alleen maar pappen en nat houden en creëert steeds meer onzekerheid, wat bestedingen en investeringen steeds verder onder druk zal gaan zetten.
Dus waar staan we nu met deze markten?
Ik heb het gevoel dat dit het laatste stukje van daling is. We zitten in de capitulatiefase, de meeste die uit de aandelen markten wilden zijn eruit en de twijfelaars gaan er vandaag of morgen uit. Macro cijfers vorige week waren over het algemeen niet slecht of te wel geen verdere verslechtering. De slechte Europese Inflatie cijfers geven de indicatie dat we Donderdag geen rente verlaging kunnen verwachten in Europa, maar men kan wel opmaken dat de inflatie trend naar beneden is (zie de recente zwaar dalende grondstofprijzen). De Chinese en Europese PMI cijfers van vanochtend waren beter dan verwacht, dat geeft de burger weer moed. Als nu om 16:00 de ISM Manuf in Amerika meevalt, verw 54.3(55.5)
De markten gaan ook uit van een hard landing van China, gezien de meest recente cijfers wordt het eerder soft. (+)
Ondertussen zweten de Europese minister van Financiën in Luxemburg vandaag, van de uitkomsten wordt niet veel verwacht. Sarko gaat voor de Eurotop 17 Oktober nog even naar zijn vriendin in Berlijn voor overleg..
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
geld.jpgHet Is Stil Aan De Overkant
Aandelen storten in, vertrouwen zakt verder weg, Europese Bank run is begonnen (bedrijven en banken lenen niet meer aan elkaar, maar prefereren overtollige gelden uit te zetten bij de centrale banken, Franse en Italiaanse banken worden in elkaar geknuppeld), grondstofprijzen zakken in op de angst dat China hard afzwakt en de periferie rentes blijven gestaag stijgen (Italië & Spanje weer op weg richting de 6%).
Wat is het stil bij de Europese politici, de media coverage van de verschillende Europese politici die brand schreeuwen droogt op, het lijkt alsof ze nu in achterkamertjes zitten te debatteren wat ze moeten doen. Of nog veel erger ze weten het gewoon niet meer…
De QE twist vanuit Amerika was een farce, als men alleen maar lage lange rentes kunnen najagen (het is al mega laag) lijkt het erop dat de ammo op is en zitten ze in een politieke pat stelling.
Dinsdag komen Papandreou en Merkel weer bij elkaar en volgende week zal de Troika mogelijk een oordeel vellen of Griekenland nog centjes krijgt of dat de boel daar chaotisch in elkaar stort. Klaas Snot(neus) is tegen herintro Drachme wat alleen maar nog meer gaat kosten en zou een kettingreactie kunnen volgen van de andere landen. Vindt ook dat het rapport van de Troika van levensbelang is voor onze jokkende Grieken.
Zoals ik al maanden roep; doe wat! Laat het eten niet gaar sudderen. Om de markten te kalmeren zou ik zo snel mogelijk de rente in Europa verlagen (om de recessie (waar we uiteindelijk nooit uit zijn gekomen, omdat het tevens een balans recessie is), te verzachten). Daarna verhoog het EFSF noodfonds naar 1.500mrd en creëer een denktank die onderzoekt hoe men precies het Eurobonds idee moet inrichten. Dit is de enige manier om te boel bij elkaar te houden en het vertrouwen onder de bevolking weer rustig op te bouwen.
Mijn beleggingsguru zegt ook dat dit heel lang gaat duren en we mogelijk de 200 in de AEX weer gaan zien. (Tja als men niks doet of half bakken maatregelen is dit scenario goed mogelijk).
Of China (en de andere emerging markets) de wereld nog kan redden valt te bezien. 30 Sept komen er weer Chinese Purchasing mangers cijfers over Sept, zakken we verder on de 50? en op 13 Okt export en import cijfers en de 17e Okt Chinese GDP cijfers , kunnen ze de 8.5% groei volhouden?
En zeker niet vergeten; GROEI ! Niet alleen maar bezuinigen, dan komt de recessie automatisch. Maak plannen om de economieen aan te zwengelen. Infra projecten, maak de wetgeving makkelijker om bedrijven te starten, verbouwingen te doen en pomp ondernemingslust in in het systeem.
Ondertussen glijden de markten verder weg, all risks are off.
Metamorfose van een crisis, de onzekerheid over de toekomst neemt toe.
Gisteren tegenlicht, de metamorfose van een crisis gekeken, erg interessant. Denktank van onafhankelijke intellectuelen, onafhankelijk en niet betaald door banken of overheden. Nu ben ik voorstander van een technocratie, zeker nodig nu in Europa.
Wat voor waarheid werd aangenomen, zoals op de lange termijn stijgen huizenprijzen altijd en je geld is gewaarborgd bij financiële bedrijven, wordt nu gewantrouwd (recent maar weer door de oplichting bij UBS van 2.3mrd door 1 gokker, de risk systemenwerken niet en geen bank is ‘safe’, tijd voor een Apple of Google bank, die geen sores hebben uit het verleden?)
Overheden worden ook gewantrouwd, de man in de straat moet voor de kosten opdraaien omdat de banken verkeerd gegokt hebben en de verliezen nu gesocialiseerd zijn en de ‘winsten’ (groot deel zijn beleggingswinsten) van nu weer worden verdeeld onder het personeel en de aandeelhouders.
De medicijnen van de EU, IMF & ECB; bezuinigen en meer belastingen, verslechteren de patiënt. QE heeft de prijzen van voeding en energie opgejaagd, wat de koopkracht nog meer onder druk zet. Woede en protesten nemen toe en men zoekt een schuldige, de bankiers en overheden! Men ziet het als een list van het bedrijfsleven en de overheden om de lonen te drukken en de sociale voorzieningen naar beneden te halen. Dus de meeste verkiezingen zullen een slag naar links gaan maken en ga er dan maar van uit dat de kosten verder zullen gaan toenemen.
Door al deze onzekerheden en de gevoelens van wantrouwen, wordt men bang voor de toekomst, neemt de consumptie verder af en spaart men meer, daar men ziet dat het ieder voor zich wordt en god voor ons allen. de ‘Hope’ movement kan omslaan in een ‘Hate’ movement en de hang naar vroeger, nostalgie en nationalisme.
Zou goed mogelijk zijn dat ons dit te wachten staat de komende jaren, wat wel met meer zekerheid is te zeggen dat dit allemaal erg lang gaat duren, waarschijnlijk wel 5 tot 10 jaar, de kosten worden hoger (oa pensioenen worden duurder (en ook minder, gezondheidskosten hoger, etc),en de inkomsten worden minder. Bedrijven zullen minder topline groei laten zien en kosten zullen toenemen, winstgroei zal afvlakken. Een van de thema’s zal dividend rendement gaan worden voor de komende jaren.
Korte termijn; markt rekent erop dat Griekenland wordt gered en dat de Fed morgen een mooi konijn uit de hoed tovert, we zullen zien.
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
donkere_wolken.jpgThe return of the Vampire/Troika & DE oplossing voor de schuldcrisis;
The Troika (EU, IMF & ECB) komt de volgende dagen naar Griekenland, ze zullen tot eind Sept nodig hebben om te kijken of de grieken hun best doen en Europese hulp verdienen. Daarnaast moet nog gestemd door de Europese lidstaten, ook over uitbreiding EFSF. Zal wel weer erg lang gaan duren en zal de kosten verder verhogen.
Wat de markt zou kunnen redden van de reeele optie van een Bankrun in Zuid Europa zijn Super Eurobonds, breng de huidige bonds van alle Eurolanden in in Eurobonds met verschillende looptijden (met garantie van alle lidstaten) [schrijf op van te voren hoeveel schuld elk land heeft]. Breng daarna alle schulden in op de huidige marktwaarde (Griekenland bijvoorbeeld op 40/50% van de nominale originele waarde etc) en calculeer daarna hoeveel schuld er resteert voor ieder land individueel. Hiermee verlaag je de schulden fors voor de probleemlanden en hebben ze een kans het op lange termijn terug te betalen, tevens verlaag je de rente voor die landen en je geeft de schuldeisers een betere debiteur. Hiermee zullen de speculanten fors worden afgeschrikt en kan men Europa nog bij elkaar houden zonder dat de kosten en de economie volledig uit de hand lopen. Daarnaast wordt de ‘winst’ (daar de PIGGS bonds goedkoop worden ‘ingekocht’) verdeeld worden onder de lidstaten. De enorme liquiditeit van deze Eurobonds zal een mooie tegenhanger worden voor de $ markt. Samenvattend; iets hogere rente voor de sterkeren en fors lagere rentestanden voor de zwakkeren. Tevens zullen de afschrijvingen van de voor de banken minder zijn dan het laten ontploffen van het probleem (banken systeem in Europa zit nu volledig op slot, wat zijn repercussies zal gaan hebben de komende maanden).
Laten we hopen dat de juiste beslissingen zullen worden gemaakt, maar de verdeeldheid is enorm!
Deze week weinig echt belangrijk macro nieuws.
EN Bank of America net met een bericht; de dood of de gladiolen! SPX target volgende 12 maanden van 1400 naar 1450 !
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
return_of_the_vampire.jpgVraag/antwoord met Tom Muller over belangrijke vragen waar ik nu mee zit;
Tom Muller, ken ik al vele jaren en is een van de meest gerespecteerde analisten in Nederland, met een duidelijke mening en geen wollige verhalen. Hier kan je zijn concrete adviezen volgen. Met zijn 40 jarige ervaring, wint hij het van mijn 28 jaar in het beleggingsvak (als je dat zo zou kunnen noemen 😉 . Zijn adviezen wegen zwaar mee in mijn beleggingsproces. Daarnaast is het nog een verdomd aardige vent 😉
Mijn vraag per email was:
Ik heb 2 weken geleden mijn appartement in Amsterdam verkocht.
Mijn belangrijke vraag nu, (na hypotheek aflossing en misschien nog gedeelte aflossen voor mijn huidige woning) waar ga ik de overwaarde in stoppen?
Komt er een mega inflatie, als de politici erkennen dat er geen andere oplossing is dan bij te drukken, anders onrust onder de bevolking?
Of deflatie, aflossen schulden, niemand geeft meer wat uit door het gebrek aan vertrouwen, en gaan we uiteindelijk in een grot een winterslaap houden van jaren?
Verdomde moeilijk allemaal, dit jaar sta ik op -15% en hoop dat het niet meer gaat worden in 2011.
gegroet
VictorAntwoord:
Victor,
Gefeliciteerd met de verkoop, beter maar nu geld in de hand dan er op wachten.
Ik blijf positief over de ontwikkelingen op lange termijn. In de komende jaren nog lichte positieve groei in Europa, VS iets meer en Azië redelijk.
Op de korte termijn is het in Europa bijna alleen maar sentiment. Grieken spoken door het continent en de geruchten gooien andere landen op die hoop. Terugbetaling van schulden is voor niemand leuk en altijd moeilijk.
Afgezien van nog tijdelijke malaise lijkt de situatie in mijn ogen meer op maart ’03 en maart ‘09 met veel geruchten daaromheen. Als je de bewegingen in de markt ziet, veel index en derivaten door professionals/daghandelaren, zijn de lange termijn beleggers even uit en wordt het beheerst door korte termijn gokkers.
Er komt voorlopig geen inflatie (geen loonstijgingen etc.)
Naar mijn idee zal de situatie verbeteren door (slappe) maatregelen, zodat we in deze papieren wereld door kunnen gaan.
Neem geen al te grote hypotheek (ook afhankelijk van fiscale situatie). Als weinig mensen echt geld hebben , zorg dan dat je zelf wat hebt.
Mijn voorkeur is rustig en voorzichtig goede bedrijven kopen (die al meerdere crises hebben doorstaan) en stap voor stap kwaliteit invullen. Houd het speculatieve deel beperkt, maximaal 10-15% van de portefeuille. Liefst geen financiering door de banken die moeilijk lang geld hebben. Als je 3 – 8% jaarlijks rendement uit dividend kan maken en rustig kan wachten kom je er wel uit.
Mijn advies:
Kas 40%
Aandelen 50%
Speculatief 10%Nederlandse bedrijven : Imtech, DSM, Shell, KPN. Denk eens aan een constructie met deels calls afgeven. Anderszins kan bijvoorbeeld een voorzichtige straddle met calls/puts op de index eventueel wat extra opbrengst op de liquiditeit brengen (bijvoorbeeld short call AEXmrt.320 voor 6 en short put AEX mrt. 240 voor 9: samen 15 en kwetsbaar bij boven 335 en onder 225 in maart ).
Mijn voorkeur is voorlopig mikken op voorzichtigheid plus dividend. Als aantrekkelijke bedrijven zie ik :Aalberts, Arcadis, Kendrion, Ten Cate.
Genoeg mooie dingen , maar lekker rustig kiezen en kijken. Het komt wel weel goed , maar rustig beginnen.
met vriendelijke groeten,
Tom
—–
Een uitstekend concreet advies, niemand kan de toekomst voorspellen, maar de echte specialisten kunnen een goede leidraad geven waar we mogelijk naar toe kunnen gaan. Ik ga me dan ook voorbereiden met een kooplijst om in komende zwaktes in fasen ga bijkopen. Het dividend rendement in combinatie met het schrijven van derivaten zal een belangrijke rol spelen om redelijke rendementen te maken in deze lage groei jaren die voor ons liggen.
Ik heb ook een uitstekend verhaal gevonden over een van de meest cruciale vragen, komt er de komende jaren Inflatie of Deflatie, weinigen kunnen een echt concreet advies hierover geven. Deze vraag is zeer belangrijk in welke asset classes men moet beleggen voor de komende jaren. Meld je even aan op mijn blog, rechtsboven onder de landschapsfoto en je krijgt het dan automatisch in je mailbox.
goed weekend
Victor
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
Tom_Muller.jpg13:45 ECB verhaal belangrijk vandaag;
Komt een van de Fockers met een plezierig bericht? Een renteverlaging wordt niet verwacht anders zouden ze paniekerig overkomen, maar gezien de economische ontwikkelingen en de wankele positie van de banken zou het de juiste beslissing zijn. Griekenland zal nooit alles terugbetalen, 1 jaars rente staat nu op 88%, 10 jaar 18.3%, Portugal 10.3%, Ierland 8.6%, Italie 5.3%, Spanje 5.1%. Belangrijk in de speech; laten ze ‘upside risk to price stability’ weg, zeggen ze ‘monetairy policy being appropriate’ ie dat ze aangeven niet te verhogen de rest van het jaar en eerder aan renteverlaging(en) denken de komende maanden.
Eurobonds (zoals ik al op 31 mei aangaf) is geen vies woord meer en Soros heeft mijn blog ook gelezen 😉 , als de fockers er de komende maanden mee komen is het wel wat duurder, maar de enige oplossing te samen met herstructeringen van schulden, anders Japan 2.0?
Obamas speech vanavond is alweer oud, het wordt politiek getouwtrek, $ 300mrd voor belastingverlagingen MKB (geen slecht idee) en Infrastructuur werken. Republikeinen zullen gedeeltes afkeuren. De bevolking heeft het gehad met Washington en wil daden, geen woorden (53% negatief over econ beleid Obama en 66% negatief over de republikeinen).
Vanmiddag om 14:30 nog wat jobless cijfers 410k(409k) en morgen een belangrijke blik op hoe het met de motor van de wereld gaat. Chinese CPI verw 6.2(6.5) & PPI 7.2(7.5), zetten ze de verkrapping door? Fixed asset investm 25.2 (25.4), groeit de onr goed bubbel door? Industrial production aug 13.7 (14%), en retail sales 17(17), vangt de binnenlandse groei de terugval in exports op?
En zaterdag nieuws over Chinese exports 21%(20.4) en imports 21%(22.9)
Technische Analyse Gann trader verwachte een herstelfase (waar we nu in zitten) en heeft weer een erg uitgesproken mening voor volgende week. Stuur even een berichtje en dan kan ik u als proef de laatste aflevering sturen, tevens feedback altijd welkom 😉
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
trichet.jpgAmerikaanse verborgen werkloosheid 25/30%
Zeer interessant stuk van Daniel Amerman, die mij al een tijd geleden was toegestuurd en helaas net gelezen heb.
Belangrijkste items;
*Overheidsbestedingen hebben US GDP gered; BNP bestaat uit vnl 2 componenten; Private & Government spending. GDP ging van 14.5 Biljoen (in 2007) naar 14.3 B in 2009, maar -300mrd. Kijken we naar het bedrijfsleven; 9.4 B naar 8.2 B = -1.3 B of -13% (Depressie met een dikke D), overheid 5.1 naar 6.1 = +1 oftwel +20%. Dus het overheids bestandeel ging van 35% naar 43% van het totaal. (om maar te zwijgen over productiviteit)
Dus overheid geeft 1 biljoen uit (wat ze niet hebben) om het slechte cijfer van de prive sector te verdoezelen en mensen maar aan het werk te houden en zo het vertrouwen van iedereen niet te beschamen (zoals in de 30 er jaren gebeurde).
Deze 1 biljoen is conservatief daar hier niet de banks (en mortgage) bailouts zitten!
En als de prive sector daalt zou ook het overheids deel moeten dalen met 700mrd = -2 Biljoen, dus dit kan inhouden dat dan de werkloosheid oploopt tot 25/30% (hoger dan de jaren 30). Maar ben blijft geld pompen in de economie, wat op den duur lijdt tot een ineen storting van de $, spaargelden en investeringen worden weggevaagd en uiteindelijk toch nog 25/30% werkloosheid.
Oplossingen:
Herschrijf de wetten om small businesses te helpen (te veel anti competitie wetten)
Mega corporations (die banen vernietigen, door fusies en overnames) die niet of nauwelijks belasting betalen aanpakken, en entrepreneurs betalen het meest. (door de lobbies van de biggies)
De-consolidaties, als een bedrijf in vieren wordt gesplits komen er meer banen bij.
Laat de vrije markt zijn weg gaan, minder overheid bemoeienis.
Maar de overheid blijft doorgaan; $ gaat verder vallen
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
Jobless.jpgWorst case scenario volgens prof Clemens Fuest uit Oxford en belangrijkste gebeurtenissen voor deze week:
Hierbij zijn verhaal wat er in het slechte geval kan gebeuren per 22 Feb 2012.
1.Feb 2012; Euro stuurt op een ijsberg af
2.April 2012; Griekenland uit de Euro, voert nieuwe Drachma in
3.April 2012; Europese banken crisis, reddingsfond wordt verdubbeld
4.Juni 2012; Portugal stapt ook uit, bankencrisis verergerd zich
5.Juli 2012; Op aandringen Obama worden er Eurobonds uitgegeven en komt er een Marshall plan voor zuid Europa
6.Juli 2012; Bundestag tegen Eurobonds & Marshallplan
7.Juli 2012; In het geheim beslissen Merkel & Sarko voor een Noord Euro
8.Aug 2012; Introductie Noord Euro
9.Jan 2013; De Europese economie zakt verder weg, de ECB staat machteloos
Laten we hopen dat de Fockers hier een les in zien en snel tot actie overgaan, het sleept al veels te lang en zet alles onder druk (behalve obligaties natuurlijk), met name het vertrouwen in de hele wereld economie. Lagarde van het IMF ziet ook in dat we moeten stoppen met bezuinigen, de wereldeconomie dreigt in een neerwaartse spiraal terecht te komen, met name Duitsland die zijn interne economie moet stimuleren. Maar waar halen we het geld vandaan??? Bij drukken, net als Amerika? Huishoudens en bedrijven staan niet te popelen om te investeren of te consumeren in deze onzekere tijden, ondanks dat de rentes al een zeer lange tijd laag staan. (het helpt, maar men gaat geen plannen maken om meer uit te geven alleen omdat de rente laag staat).
Ik denk dat het heel lang gaat duren om deze ziekte uit te zieken, daar de medicijnen bijna op zijn. Helaas wordt het doormodderen de komende jaren. Ik hoop van harte dat ik ongelijk ga krijgen, maar hoop is een slechte raadgever.
De Europese PMI cijfers van vandaag geven gelukkig aan dat de Europese economie (nog) niet instort en het Chinese PMI kwam uit op 50.6 in Aug (53.5). Geen richting vandaag van een gesloten Amerika. Trichet misschien wat info wat er komende Donderdag wordt besloten mbt de rente (men verwacht onveranderd 1.5%, een verlaging zou een paniekreactie van de markten kunnen veroorzaken).
Dinsdag 11:00 Euro GDP verw 0.2(0.2) y/y; 1.7%(1.7%), 12:00 Duitse fabrieksorders -1.5(1.8) y/y; 9.8(9.5) en de zeer belangrijke ISM Non manuf in Amerika 51(52.7) om 16:00
Woensdag Bundestag beslissing over bailout Griekenland en Euro rescue fund. Fed;s beige book. Swing low Gann trader?!
Donderdag ECB(1.5%) & BOE(0.5%) rentebesluit. US tradebalance -51bn(-53.1bn). Jobless 410k (409k). Obama’s speech over Job creation plan. Japanse GDP s’avonds -0.5%(-0.3%)
Vrijdag Chinese industrial production 14.2(14.3), fixed asset investm 25.2(25.4), retail sales 16.9(18) CPI 6.2(6.5) PPI 7.2(7.5) en uitse CPI -0.1(-0.1) y/y 2.3(2.3)
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
euro1.jpgCatch 22 ! DE juiste omschrijving van de markt op het moment
Catch 22 een korte uitleg. 14:30 schijnt erg belangrijk te worden, is het echt slecht; dan meer stimulus, markten gaan niet lager. Is het erg goed, geen verdere stimulus, markten lager?
Ik kies voor optie 2 daar QE alleen maar de prijzen opjaagt en geen echte groei teweegbrengt alleen kunstmatig. Bij goede arbeidscijfers uit Amerika zal het vertrouwen toenemen en dan gaan mensen meer uitgeven en wordt er meer geïnvesteerd. en kunnen we eindelijk de vicieuze cirkel naar boven vinden. Idee komt van een van de top sites; businessinsider.
Op het moment staat de markt lager uit angst voor de komende cijfers om 14:30 Non farm payrolls wordt verwacht op 65k (117k) Goldman echt bearish met +25K. Private payrolls vind ik net wat belangrijker, verw +105k(154k) met unempl rate op 9.1(9.1).
JOBS is de key focus op het moment. Laten we hopen dat de cijfers conform uitkomen, anders kan Gann traders wel eens gelijk krijgen de komende weken.
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
Catch-22.jpgLaatste techn analyse Gann trader;
31 Aug; 284 en 1213 Prognose: 297 en 1228 lijkt het maximaal haalbare, zitten in de eindfase van de huidige herstelfase (gezien volume ontwikkeling, volumes waren erg hoog in de neerwaarste golf, bij herstel relatief lage volumes). Korte termijn daling van 1 a 2 weken, testen low’s afgelopen weken, Low 7 sept (afwijking van +/- 10 dagen). Belangrijke low 3/7 okt.
http://goedbeleggen.wordpress.com/gann-trader-technische-analyse/
Attachments:
Gann.jpgDe markten zijn in Limbo, wat te doen?
Zo weer een update na mijn vakantie in Toscane en Umbrie, erg warm maar heerlijk weer in Italie te zijn, het eten, de wijn, de cultuur en de openheid van de Italianen.
Even terug komen waar we staan, na de felle dalingen de laatste weken.
In Limbo, oftewel, Het Voorgeborchte (Latijn: limbus of limbo, “rand, zoom”), is in de rooms-katholieke theologie een aanduiding van het verblijf van de zielen die na het sterven niet toegelaten worden tot de hemelse glorie van Christus en ook niet naar de hel of het vagevuur gezonden worden. Zij wonen aan de rand van de hemel of de hel.
Na een decennia van 2 forse crashes zijn er velen die de handdoek in de ring gooien en vluchten naar Cash, Goud, edelmetalen en obligaties om hun vermogen in stand te houden.
Waar de markten om smachten is Vertrouwen! De hele media is ongelofelijk mies en iedereen voorspeld een zware recessie en verdere donkere dagen voor de aandelenmarkten. Iedereen rent naar Goud, Zilver en Obligaties. Doomsday is near…
Wat te doen?
Overduidelijk zwakt de groei overal af, een zeer goed analist is John Mauldin die nu zeker om is van 50/50 kans op recessie naar; binnen 12 maanden. De Bernank onthield de markten van nog een QE afgelopen vrijdag, om maar niet al te paniekerig over te komen en komt op 20 en 21 September terug om zijn arsenaal aan wapens te laten zien (laten we hopen dat hij genoeg ammunitie meeneemt).
Europa is nog nooit zo verdeeld geweest, het beslissingsproces is enorm stroperig en iedere politici heeft wel wat te zeggen om hun eigen carriere te beschermen, maar eendracht is ver te zoeken.
De Europese banken liggen vol aan het infuus bij de ECB, ze durven niet ook al niet meer aan elkaar te lenen (Clienten hebben ze al jaren niet meer, die noemen ze profit centers 😉 Nassim Nicholas Taleb legt het goed uit; maken ze winst keren ze het uit als bonussen, gaat het fout dan betaald de belastingbetaler, hier is nog steeds niets aan gedaan. Zelfs Lagarde geeft aan dat het niet goed gaat met onze bankjes, ze hebben meer kapitaal nodig. Ik snap er niets van, de stresstest wees toch uit dat het allemaal perfect was 😉
Het (door angst van overheden gedreven) verbod op shortsellen in Italie, Frankrijk en Spanje heeft alleen maar geleid tot lagere markten, als men niet short kan gaan dekt men de portefeuilles af met futures wat weer leidt tot het verkopen van aandelen posities (voornamelijk in de zeer slecht presterende Duitse markt)
Ik wacht deze week de onderstaande belangrijke cijfers af, alvorens wat te doen. (volatiliteit blijft hoog)
Consumer confidence cijfers om 16:00 vandaag, verw 52(59.5) en Fed minutes om 20:00
Woensdag voorloper op vrijdag’s werkeloosheidscijfers, 14:15 de ADP employment change, verw +103k(+114k) en om 15:45 Chicago PMI verw 53.5(58.8) en 16:00 NAPM Milwaukee verw 52.9(57.6)
Donderdag China PMI manuf Aug verw 51(50.7) (ook belangrijk voor de grondstofprijs ontwikkelingen), om 8:00 de Duitse GDP verw 0.1(0.1) y/y 2.8(2.8) en belangrijkst om 16:00 de US ISM Manuf verw 48.5(50.9)
Vrijdag; 14:30 Non farm payroll verw 75k(117k), private payrolls 105k(154k), Unempl rate 9.1(9.1)
http://goedbeleggen.wordpress.com/
Attachments:
IMG_1319.JPG
