Aangemaakte reacties
-
Berichten
-
De fundamentele analyse bij Forex
Fundamentele analyse is volgens wikipedia de techniek in de beleggingswereld waarbij beleggingsanalisten de (relatieve) aantrekkelijkheid van een aandeel (of een aandelensector) ten opzichte van andere beleggingsmogelijkheden trachten te beoordelen door middel van een analyse van de gang van zaken in die onderneming of die bedrijfstak.
Wanneer we dit naar Forex, oftewel de valuta markt vertalen, komt het erop neer dat het begrip aandeel (of een aandelensector) wordt vervangen door Forexpair en de onderneming of bedrijfstak wordt vervangen door de landen en de economische situatie van de valuta van het pair. Dus als we een fundamentele analyse op het EUR/USD willen toepassen kijken we naar de indicatoren die de economische toestand van Europa en Amerika weergeven.
[center]
[/center]Fundamentele analyse bij Forex is gebaseerd op de theorie dat de marktkoers van een pair de neiging heeft om zich steeds verder naar zijn ‘werkelijke waarde’, the mean value bij technische analyse, te bewegen. Door analyse van de huidige economische omstandigheden, het overheidsbeleid en de maatschappelijke factoren wordt er met verschillende indicatoren bekeken of de valuta op de langere termijn in waarde stijgt, geapprecieerd, of daalt gedeprecieerd. Oftewel de lange termijn trend is bullish of bearish.
De belangrijkste economische indicatoren zijn:
– Mededelingen over rentetarieven
– Bruto Nationaal Product (BNP)
– CPI, consumentenprijsindex (inflatie) en uitgavenindicatoren
– Werkloosheidscijfers (NFP e.d.)
– Verkopen en consumentenvertrouwen (Retail sales reports)
– Saldo van handelsoverschot of handelstekort (handelsbalans)
– Fiscaal en monetair beleid van een overheid (Current Acount Balance, MPC e.d.)
– Huizenmarkt (housing)
– Productie en service sector data (PMI)Deze indicatoren zijn statistieken die de status van een bepaald economische gebied van een land aangeven en zijn dus uitstekende hulpmiddelen voor de Forex trader. Deze informatie wordt regelmatig door overheidsinstanties en de private sector gepubliceerd en zijn voor traders te vinden op de diverse (gratis) economische kalenders.
Vanaf de milliseconde na publicatie van deze indicatoren ontstaat er vaak grote volatiliteit in de markt. De mate van volatiliteit wordt bepaald door het belang van de indicator voor het pair. Daarom is het belangrijk om te begrijpen welke indicator belangrijk is, voor welke munteenheid en wat de indicator precies weergeeft. Vanwege de lengte beschrijf ik in dit blog de eerste vier van het rijtje en in mijn volgende blog de rest.Aankondigingen over rentetarieven
Hoewel er aan de rentestand vaak niets veranderd, veroorzaken aankondigingen over rentetarieven alleen al de grootste volatiliteit in de Forexmarkt. Een juiste voorspelling geeft de trader een ruime voorsprong bij zijn aan of verkopen. De grootste invloed komt van de Centrale banken omdat zij de percentages vaststellen. De rentetarieven sturen de investeringsstromen en de nationale munt vertegenwoordigt de economie van het land. Door de verschillen in de rentetarieven wordt de waarde ten opzichte van andere valuta’s bepaald.Omdat valuta’s de economie van een land vertegenwoordigen, beïnvloeden de verschillen in rentetarieven de relatieve waarde van valuta’s met betrekking tot andere valuta’s. Als centrale banken rentetarieven wijzigen, zorgen zij voor schommelingen en volatiliteit op de forexmarkt. Als de acties van de centrale banken juist worden voorspeld, nemen de kansen op een succesvolle transactie voor de (forex)traders toe.
Bruto Nationaal Product
Het BNP vertegenwoordigt de totale marktwaarde van alle goederen en diensten die in een bepaald jaar in een land worden geproduceerd en geleverd. Het BNP-cijfer wordt vaak als een vertraagde indicator beschouwd. Traders vergelijken daarom eerder de verschillen tussen voorgaande periodes, dan dat zij op het actuele cijfer reageren.Toch kunnen belangrijke herzieningen tussen deze rapporten een behoorlijke volatiliteitsgolf veroorzaken. Een hoog BNP, is een indicatie voor een sterke economie.Consumentenprijsindex
De consumentenprijsindex (CPI) is volgens vele economen de belangrijkste indicator voor de weergave van inflatie. De index geeft geeft het prijsverloop weer van een pakket goederen en diensten zoals dit gemiddeld door de consument wordt aangeschaft. Inflatie is direct gekoppeld aan de koopkracht van de nationale munt en beïnvloedt zijn positie op de internationale markten. Als de consument blijft aanschaffen leidt dit via een hogere CPI tot een toename in basisrentetarieven. Hierdoor wordt vervolgens de munt weer meer aantrekkelijk.Werkloosheidscijfers
Werkgelegenheidsindicatoren geven een beeld over de gezondheid van de economie van een land. Immers hoe meer werk er is, hoe meer er wordt verdient en hoe meer er weer wordt uitgegeven. Het is dus belangrijk om te weten om te weten hoeveel banen er bij komen of hoeveel er verdwijnen en de percentages die hiermee te maken hebben. Ook het tempo waarmee de lonen stijgen of dalen is belangrijk. Hiermee wordt onder andere de inflatie gemeten. Wanneer de werkgelegenheidscijfers stijgen zal dit ook gelden voor de totale waarde van het geld in dat land.Als dit blog je bevalt, als je iets wilt vragen, of als je op of aanmerking hebt, laat mij dit dan in een reactie weten. Je kunt ook via mijn website contact met mij opnemen.
Wil je meer weten over de wijze waarop ik het traden benader, lees dan mijn boek
[center]‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’[/center]
volg mij op Twitter en bezoek mijn vernieuwde website DeTradeManager.nl. Op deze site vind je meer dan 500 GRATIS E-books over traden, handige trading tools, een archief met al mijn blogs, gastartikelen en een overzicht van tips en trucs die ik in de loop der jaren heb gekregen.
OOPS!
Hoewel bij Forex iets minder dan bij individuele aandelen en andere effecten, komt het regelmatig voor dat er een Gap op de grafieken ontstaat.
[center]
[/center]In de wereld van de technische analyse wordt onder een Gap het verschil tussen de sluitprijs en de openingsprijs van twee opeenvolgende candles verstaan. Er bestaan grofweg vier typen Gaps. De op zichzelf staande Gap, de Gap die een uitbraak uit de trading range of zelfs uit de trend veroorzaakt, de Gap die een voortzetting van de trend vertegenwoordigd en de Gap die een voorbode is van de ‘uitputting’ van de trend. Probleem bij de identificatie van deze Gaps is dat deze pas gedaan kan worden nadat het Gap al is ontstaan en bevestigd. Het traden erop is dan echter al te laat. Wel is het handig om te weten dat na verloop van tijd Gaps bijna altijd weer worden ‘gedicht’. Hiernaast geeft de identificatie een beeld over het verloop en de historie van de prijs van het effect.
Er bestaan signaalaanbieders en screening tool programma’s zoals Barchart off Techscan die er in zijn gespecialiseerd om Gaps in allerlei effecten te traceren en deze als trading opportunity aan de geabonneerde traders aan te bieden, maar zelf kun je ze ook regelmatig herkennen op de grafieken van je watchlist.
Omdat er meerdere soorten Gaps bestaan, bestaan er ook meerdere manieren om op Gaps te traden. Wellicht kom ik hier in een later blog nog eens op terug, voor dit blog wil ik mij beperken tot de ‘OOPS’ methode.
De ‘OOPS’ methode is een veel gebruikte setup uit 1979 om Gaps te traden. Zo is de methode bijvoorbeeld tot op vandaag de dag één van de basis strategieën van de LBR Group van ‘New Market Wizzard’ Linda Bradford Raschke. De uitdrukking OOPS is in het boek ‘How I Made One Million Dollars Trading Commodities’ het eerst gebruikt door een andere bekende ‘Market Wizzard’, Larry Williams, de uitvinder van onder andere de Williams %R oscillator.
OOPS staat voor Outside Opening Price Setup en is gebaseerd op het psychologisch effect van bijvoorbeeld voorbeurs nieuws dat de vraag opspaart tot aan de opening. De setup ontstaat als de prijs, zoals waarschijnlijk bij het voorbeeld hierboven, boven de prijsrange van de vorige dag opent, of er onder als het een setup voor een short trade betreft. Er wordt dan ingestapt tegen de richting van prijs in.
Een koersdoel door een stop koop of verkoop order wordt net binnen de range van de vorige dag geplaatst voor het geval dat, en dat is tussen de 80 en 90 procent heel vaak, de prijs na de opening van de dag het Gap dicht. OOPS is een korte termijn een zogenaamde scalping methode en wordt hoofdzakelijk intraday gebruikt om na de opening van de nieuwe beursdag snel een korte winst te boeken.
Als dit blog je bevalt, als je iets wilt vragen, of als je op of aanmerking hebt, laat mij dit dan in een reactie weten. Je kunt ook via mijn website contact met mij opnemen.
Wil je meer weten over de wijze waarop ik het traden benader, lees dan mijn boek
[center]‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’[/center]
volg mij op Twitter en bezoek mijn vernieuwde website DeTradeManager.nl. Op deze site vind je meer dan 500 GRATIS E-books over traden, handige trading tools, een archief met al mijn blogs, gastartikelen en een overzicht van tips en trucs die ik in de loop der jaren heb gekregen.
Hallo Rob,
Ik deel je interesse en heb het EUR/GBP pair vast op mijn watchlist staan (zie ook mijn blog). Mijn tip in deze is om zelf je verwachtingen op basis van technische analyse, fundamentele analyse of een combinatie van die twee te bepalen en je eigen koers te varen.Er is niemand die de markt kan voorspellen, dus waarom zou je verwarring door de mening van anderen toelaten.
Het ‘lezen’ van de markt
Eén van de vaardigheden die een trader zeker moet bezitten is het kunnen lezen van de markt. Voor beginnend traders is het zaak deze vaardigheid eerst te ontwikkelen voordat men aan de slag gaat met allerlei strategieën en wonder indicatoren.
De vorm van technische analyse, zeg maar de oervorm, die hier het best op aansluit is Price Action. Pure Price Action is de vertaling van de beweging, de actie van de prijs. Om dit zichtbaar te maken wordt er bijna altijd gebruik gemaakt van een candlestick of bar grafiek.
De candles vormen zowel individueel als in een groep verschillende patronen, waarop de Price Action Trader zijn handelswijze baseert.[center]
[/center]Op de afbeelding, uit Wikipedia, heeft een trader zijn commentaar en opmerkingen genoteerd. Deze afbeelding geeft leuk weer hoe deze trader de markt leest. Zelf benader ik het lezen van de markt met de afpel methode. Dit is een management werkwijze om een groot probleem of vraagstuk ‘af te pellen’ tot het beheersbaar is.
Martin Pring legt in zijn boek Pring on Price Patterns haarfijn uit hoe verschillende prijspatronen in het grote plaatje zijn te herkennen. Wanneer ik deze patronen herken en op mijn charts heb getekend, voeg ik de exponentiel voortschrijdende gemiddelden (EMA) 8 en 21 toe en daal ik af naar de horizontale levels. Hiermee bedoel ik prominente steun en weerstand lijnen, 4/2 pivot points of Fibonacci retracement levels. Wanneer dit is gedaan, ik doe dit meestal in het weekend, zoom ik de grafiek in tot een duidelijk dag niveau van ongeveer 100 candles op mijn 28 inch scherm. De lijnen blijven hierbij zichtbaar en vormen mijn doordeweeks werkgebied. In dit werkgebied wacht ik tot één van mijn favoriete setups van één of twee candles zich vormen op een horizontaal level en besluit dan aan de hand van deze confluence, het samenvloeien van meerdere signalen en de mate van risico of ik de trade maak of niet.
Om er later van te kunnen leren, noteer ik mijn bevindingen over de markt en mijn gevoel hierbij dagelijks, lekker conservatief met vulpen in een in leer gebonden trading journaal, zeg maar een dagboek. Dit doe ik op ongeveer op dezelfde wijze als de commentaren van de trader van de afbeelding. De resultaten van mijn trades noteer ik in een spreadsheet om deze te kunnen gebruiken bij het berekenen van gemiddelden en drawdowns en dergelijke.
Als dit blog je bevalt, als je iets wilt vragen, of als je op of aanmerking hebt, laat mij dit dan in een reactie weten. Je kunt ook via mijn website contact met mij opnemen.
Wil je meer weten over de wijze waarop ik het traden benader, lees dan mijn boek
[center]‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’[/center]
volg mij op Twitter en bezoek mijn vernieuwde website DeTradeManager.nl. Op deze site vind je meer dan 500 GRATIS E-books over traden, handige trading tools, een archief met al mijn blogs, gastartikelen en een overzicht van tips en trucs die ik in de loop der jaren heb gekregen.
Indicatoritis
Google de woorden ‘trading’ en ‘indicator’ en er ontvouwt zich zeker een jaar leesvoer over alle indicatoren die bij het traden kunnen worden gebruikt. De ene indicator, ook wel technische indicator genoemd, beloofd nog meer vernuft en betere resultaten dan de andere. De prijzen lopen hierbij op van gratis naar peperduur. In een eerder blog schreef ik al dat ik door de bomen (indicatoren) het bos (grafiek) niet meer zag en ineens was ik er ook klaar mee.
Indicatoren bleken voor mij niets meer dan mathematisch bewerkte weergaven van de prijsactie, die signalen weergeven die ook na voldoende oefening in verschillende grafieksoorten herkent kunnen worden.
[center]
“>
[/center]
Op Investopedia vinden we een onderverdeling in vier basistypen indicatoren.Trend indicatoren, met als belangrijkste voorbeelden de Moving Averages (voortschrijdende gemiddelden), MACD en Parabolic SAR.
Momentum indicatoren, met als belangrijkste voorbeelden de Stochastics, CCI en RSI.
Volatiliteit indicatoren, met als belangrijkste voorbeelden de Bolinger Bands, ATR en de standaard deviaties.
volume indicatoren, met als belangrijkste voorbeelden de Chaikin Oscilator, OBV en de ROC.Naast deze onderverdeling kan er nog onderscheid worden gemaakt of een indicator, in goed Nederlands, lagging of leading is. Zowel de lagging als leading indicators hebben enige tijd nodig hebben om na het ontstaan van de prijs een berekening of bewerking te kunnen maken. Bekende lagging indicators zijn de Moving Averages en MACD. Bekende leading indicators zijn Stocastics en RSI die ook wel oscillatoren worden genoemd vanwege hun ‘slingerende’ karakter tussen boven- en ondergrens. Nadeel van deze laatste indicatoren is dat zij naast veel valse signalen, vaak een overbought, of oversold situatie laten zien terwijl de trend nog in volle gang is en de trader hierdoor aan het twijfelen kan worden gebracht.
Bij het gebruik van indicatoren schuilen nog een aantal gevaren. Vaak worden indicatoren gezien als ‘heilige graal’ waardoor deze geen hulpmiddel meer zijn, maar zij leidend worden bij het nemen van beslissingen. Een ander gevaar is analysis paralysis. Dit verschijnsel doet zich voor als indicatoren elkaar tegenspreken en de trader hierdoor wordt gedwongen om nog meer indicatoren toe te voegen om overtuigd te worden van het gelijk van de ene indicator ten opzichte van de andere en in de tussentijd de trade heeft gemist. Het laatste gevaar dat ik zo spontaan kan verzinnen is het ongeduld van een trader. Hiermee bedoel ik dat je vaak bij beginnende traders ziet dat als een signaal van een indicator te lang uit blijft, de trader overstapt naar een andere indicator, terwijl de eerste nog geen kans heeft gekregen zich te bewijzen of dat de trader er mee heeft leren werken.
Is er dan helemaal niets goed? Natuurlijk wel. Sommige traders zweren bij hun indicatoren en kunnen niet zonder. Het gebruik van één of enkele indicatoren kan zeker iets toevoegen als een aanvulling op je trading ideeën, of zelfs je onzekerheid iets wegnemen, zolang je ze op waarde inschat en de prijsactie leidend laat zijn bij je beslissingen.
Als dit blog je bevalt, als je iets wilt vragen, of als je op of aanmerking hebt, laat mij dit dan in een reactie weten. Je kunt ook via mijn website contact met mij opnemen.
Wil je meer weten over de wijze waarop ik het traden benader, lees dan mijn boek
[center]‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’[/center]
volg mij op Twitter en bezoek mijn vernieuwde website DeTradeManager.nl. Op deze site vind je meer dan 500 GRATIS E-books over traden, handige trading tools, een archief met al mijn blogs, gastartikelen en een overzicht van tips en trucs die ik in de loop der jaren heb gekregen.
EURO POND
Waarom het EUR/GBP pair op mijn watchlist staat.Het pair EUR/GBP behoord tot één van de meest verhandelde currency crosses. Dit pair dat de koers tussen de Euro en de Great-Britain Pound vertegenwoordigt, is te vinden op de watchlist van veel professionele traders. En niet zonder reden. Dit blog gaat over de redenen waarom dit pair ook is te vinden op mijn favorieten lijstje.
Zoals de meeste lezers wel zullen weten bestaat de indeling van de valuta paren uit drie categorieën. De majors, de crosses en de exotics. Voor de newbies onder de lezers, enkele voorbeelden. De belangrijkste major is het EUR/USD pair en het EUR/GBP pair is dus ook lid van de belangrijke crosses familie. Onder de exotics, zoals bijvoorbeeld het USD/MXN of USD/ZAR pair, vallen ook de pairs die commodity pairs worden genoemd, omdat deze nauw verbonden zijn met een belangrijke commodity of exportproduct van dat land. De Australische dollar met de USD (olie) dollar is hier een goed voorbeeld van. Deze koersen van deze pairs vertonen vaak grote overeenkomsten met de index voor grondstoffen prijzen, de CRB Index (Commodity Research Bureau).
Omdat de EUR/GBP niet direct verbonden is aan de US Dollar, heeft dit pair minder last van ingrijpende nieuws en datareleases uit de Verenigde Staten, met als gevolg dat de grafiek minder heftige koersbewegingen vertoond die vaak na een paar uur toch weer met de trend op gaan. Vooral na het sluiten van de London sessie blijft het pair vaak in een range, waarna het pas de volgende ochtend of na relevant nieuws of een datarelease weer in beweging komt.
Door deze minder grote koersbewegingen over de dag, gewoonlijk rond de 50 pips, is het iets gemakkelijker patronen te herkennen, maar blijven ook de meer recreatieve traders, die traden op korte, hoge stijgingen of dalingen, vaak weg van dit pair. Dit is de reden waarom je het pair vaak op de watchlist van professionele traders en analisten, zoals bijvoorbeeld Nico Bakker, tegenkomt.
De over het algemeen lage spread op het paar is de volgende reden waarom het aantrekkelijk is om de EUR/GBP te traden. Tel hierbij de verschillen in de economie van de Britten en de Euro zone, de rentestand tussen de Bank of England (BOE) en de Europese Centrale Bank (ECB) en het verschil tussen Britse- (gilts) en Duitse staatsobligaties bij op en je hebt nagenoeg een fundamentele analyse.
Het al of niet toetreden van de Britten tot de EMU (European Monetary Union) is de laatste reden om op dit pair te traden. Wanneer de britten alsnog overstappen op de Euro, zal de pond in waarde dalen. Zelfs een gerucht hierover brengt de koers al in beweging.
Het antwoord op de titel van dit blog is dan ook dat een relatief weinig beweegbaar, maar voorspelbaar redelijk trendvast pair in combinatie met een lage spread niet op mijn watchlist mag ontbreken.
Als dit blog je bevalt, als je iets wilt vragen, of als je op of aanmerking hebt, laat mij dit dan in een reactie weten. Je kunt ook via mijn website contact met mij opnemen.
Wil je meer weten over de wijze waarop ik het traden benader, lees dan mijn boek
[center]‘TRADER MET OPGESTROOPTE MOUWEN’[/center]
volg mij op Twitter en bezoek mijn vernieuwde website DeTradeManager.nl. Op deze site vind je meer dan 500 GRATIS E-books over traden, handige trading tools, een archief met al mijn blogs, gastartikelen en een overzicht van tips en trucs die ik in de loop der jaren heb gekregen.
Hallo,
Mijn naam is Marcel van Vliet(51) en ben ik naast mijn baan als Operations Manager bij een certificeringsbureau een fervent trader/belegger. Mijn beleggingen voor de lange termijn heb ik in fondsen en aandelen en op de korte termijn trade ik CFD’s van commodities en indices en valuta’s. Als hobby schrijf ik hiernaast al sinds geruime tijd twee wekelijks een blog over alles dat met traden te maken heeft en hou hier een website (http://www.detrademanager.nl) over bij. Wellicht (en hopelijk) ken je mij als blogger en heb je mijn site wel eens bezocht. Via Twitter werd ik door collega traders op de kritische belegger attent gemaakt. Vooral de onafhankelijkheid en deskundigheid spreken mij aan omdat ik dit ook bij mijn eigen website als pijlers hanteer. Met Satilmis heb ik afgesproken dat ik mijn blogs voortaan ook in dit Forum mag plaatsen.
