Dit onderwerp bevat 230 reacties, heeft 6 stemmen, en is het laatst gewijzigd door 
mereoc 6 jaren, 4 maanden geleden.
-
Berichten
-
Er ging inderdaad een tikkie af. Mogelijk dat het vangnet op 1315 gespannen is. Wel is de ruimte in de punt van onze virtuele wig aan de kleine kant. Schetsen we daarentegen een parallel kanaal dan geeft dat een onderkant van 1260. En dat lijkt weer te ver om van daaruit netjes op tijd de 1363 te halen. Het is ook al even geleden dat we uitslagen van meer dan vijftig punten zagen. Of komen die nu weer snel? Indien dan zal de euro/dollar trachten rap onder de 1,30 te komen. Maandag en dinsdag dus eens kijken welk humeur de beren hebben. Nog wel even dit. Vanaf de oktober-lows stegen de S&P en AEX gebroederlijk gelijk opgaand zo’n grove 20%. Maar recentelijk komt de AEX verder achterop (ruim 2,5% lager). Leidt de AEX de indices naar lagere koersen, of lijdt de AEX aan een minderwaardigheidscomplex waar hogere koersen in het verschiet liggen?
De vraag prikkelt de geest, het antwoord kalmeert. Waarde wordt mede bepaalt door de behoefte. Bij Tein Haonneb zag ik een plaatje wat vorm geeft aan mijn gedachte. Desondanks wens ik alert te blijven, ook op collectieve waanbeelden. Voor majeure trendwisselingen verwacht ik heftiger koersschommelingen. Tot nu toe zijn de dagcandles relatief tam. Een koersdoel van 1395 en alvorens nog een dip van zo’n 2% behoren vooralsnog tot de mogelijkheden. Terstond rijzen nieuwe vragen: wat na de cyclushigh? En wat als zelfs de 1363 niet op dagbasis gehaald wordt. Laten we daar maar weer een nachtje over slapen.
Stevig en stug stijgt de S&P steeds strabanter. Mogelijk tot het einde van de aanstaande handelsweek. Een stijging van 1100 naar 1400 punten kan een retrace van 50% naar 1250 opleveren. Ook de 1300 kan een onderkant van een stijgend kanaal worden. Maar voordat er 100 of 150 punten ingeleverd worden kunnen er ook via kruipen langs de bovenkant van de huidige wig nog wel wat shorters beentje gelicht worden. Viel het u de laatste tijd ook op hoe mooi het dalen van de aex opgevolgd werd door stijgen van de s&p, waarna de aex steeg, en waarna de s&p op zijn beurt weer daalde? In de recente drie cycli hebben we om en nabij 150 punten gewonnen, en dat is redelijk fors. Vandaar dat de kans dat we de navolgende cyclus substantieel groen afsluiten is minder groot, dan dat er een neerwaartse periode komt. Maar het geduld van shorters kan ook via een zijwaartse 20-daagse uitgeput worden. 60-30-10 voor omlaag-zijwaarts-omhoog na komende week geven we nu.
Vandaag woensdag de 19de dag van de cyclus. De twee voorgaande cycli waren 18 en 19 dagen lang. Een lichte voorkeur voor een wat langere cyclus lijkt redelijk. Na 18 en 60 in de voorgaande twee cycli zijn we nu 36 punten gestegen. Nog 1 of 2 cycli hoger gaan, kan heel goed. Dan zou mei pas de correctiemaand zijn. Weliswaar is een eventuele terugval in de komende maand naar 1300 geen enkel bezwaar, en blijft zelfs dan de uptrend in stand. Aldus zitten we dicht bij de cyclustop, en hoeft de navolgende correctie niet sterk te zijn. Vooralsnog worden de shorters gedold. Een slechts lichte voorkeur voor nog een pootje omhoog (1395) houd ik even.
Nog een uurtje en dag 21 zit er op. De S&P versnelt nog niet echt door. Eventueel kan dat begin volgende week nog. Anderzijds is de euro/dollar wel vandaag serieus op kruistocht. Omdat uiteindelijk beide munteenheden fors zullen moeten inflateren is eigenlijk weinig zinnigs over een momentane verhouding te zeggen. Vandaag werden de noorse kroon en de zwitserse franc weer wat sterker. Dat kan een voorteken zijn. Komende week kan de S&P op zoek naar de cycluslow, en deze zou wel eens vroeg (eind van de week al?) kunnen vallen. Maar zoals u weet is dit soort timing gebaseerd op gemiddelden, en daar wordt nog wel eens (fors) van af geweken. Wel vandaag een apart dagje voor onze AEX. Die wilde maar niet omhoog en bleef een 8 punten onder zijn top hangen, terwijl de us-indices gewoon op hun tenen stonden. Misschien geeft dat maandag groene futten, om dan nabeurs het rood op te zoeken. Het is maar een ideetje. Voor nu een goed weekend gewenst.
Een ander ideetje spookt nu weer door het hoofd. Stel dat maandagochtend de futten en eerste uurtje (9:00-10:00 CET) rood zijn. Dan mag de S&P best nog even een spurtje laten zien. U ziet het: contrair denken leert men noodzakelijkerwijs op de beurs. Het kan namelijk verkeren, waardoor het veiliger is er van uit te gaan dat de Hollander bedot wordt. Dat laat u zich hopelijk niet gebeuren.
Het spook werd realiteit! Wederom kruipt de S&P de ijle hoogte in, na de AEX in de ochtend naar het basiskamp gestuurd te hebben. Andersom kan ook, wanneer onze index door groene futten opgestuwd wordt, kunnen des avonds de amerikaanse noteringen wel eens sleetje gaan rijden. Een voorschot neemt de e/d die krimpt, dat eventueel enkele dagen contrair kan volhouden. Een reversal hangt in de lucht voor de S&P, maar of dat al morgen is en hoe krachtig de correctie zal zijn? Wellicht heeft u daar zelf een mening over. Zijwaarts of 1300 deze week te starten is mereoc’s idee.
Moeilijk is objectief te blijven. 22 februari kan met 1162 formeel een dag 18 cyclushigh zijn geweest, met direct daarna op 1357 een cycluslow. Zo niet dan tellen we vandaag dag 24 en is er nog weinig tijdruimte voor een spurt naar de 1400. Het omhoog kruipen van de S&P lokt steeds meer shorters. Maar een 5 punten winst per dag is volkomen normaal in een gezonde uptrend. Ergo er is gerede kans op correctie maar geen onvermijdelijke noodzaak.
1372 eergisteren tellen we als cyclustop. De goede hoop is bewaard door yearhigh van 2011 uit te nemen. Het vermoeden is dat de cycluslow snel gehaald wordt, en dat de correctie beperkt blijft. Mogelijk dat we vrijdag al pogingen gaan zien om de ankers uit te gooien. Na de afgelopen drie groen verlopen cycli dunkt het me dat er nog een vierde upcyclus bij kan. En dat we eind maart boven de 1372 noteren. Maar nu eerst even terug. Vaak is 1300 al genoemd als mooi koersdoel, maar mogelijk dat we niet dieper gaan dan 1340-1350. Verlopen de komende twee weken niet te dramatisch, dan valt er vanaf de derde week maart weer wat vuurwerk te verwachten. Hou er evenwel rekening mee dat mijn visie lang niet altijd waarheid wordt, dat doe ik zelf namelijk ook. Blijven twijfelen is het behoud van het kapitaal!
Wat gisteren met zekerheid werd gebazuind, is vandaag al weer achterhaald. Risicoperceptie bepaalt of men short wil in derivaten, of het bij long gaan houdt in aandelen. Goede raad is nu duur. Vandaag een cyclushigh op dag 25, of zitten we al in de volgende upcyclus, of maken we een zwarte zwaan mee? Zo’n buiten het normale gang van zaken patroon? Intuïtief houd ik het er op dat we met minimale correcties nog een maandje langzaam doorstijgen (1400). Terwijl een licht dalende euro/dollar druk op de ketel zet, mag de AEX (nog) niet echt mee omhoog. Virtueel had de 340 er al mogen staan. Vaak is geduld een goede raadgever. Mogelijk dat het adagium “go away in mai” juist voor dit jaar extra geldt, met in het achterhoofd “april doet wat ie wil”. Zoals u weet is de gedachte dat er een aanloop naar de presidentsverkiezing op 6 november in de VS kan komen. “Remember to be back in september”. Op dagen zoals deze komen filosofische woorden boven zoals: door minder meer. Vindt men die ene beste trade in het jaar dan is men spekkoper. Doet men twee goede trades dan is dat best. Is de derde een misser dan speelt men quitte. Moet men dan nog naar vier trades streven? Ook op de beurs geldt: zuinigheid met vlijt.
Het is een beetje stuivertje wisselen. Stijgt de AEX dan daalt de S&P. Dat is ook andersom geweest. Bij het cyclustellen doet zich iets bijzonders voor. De cyclushigh 1374 moet nu wel definitief zijn, anders klopt er geen jota van. Welnu deze valt eigenlijk precies in de fase dat de cycluslow “gepland” was. 1) Wordt de cycluslow gewoon overgeslagen? 2) Betekent dit een trendbreuk? 3) Weet de beurs het zelf niet? Up, down, of neutraal zoals altijd nietwaar. Vooralsnog bevindt de S&P zich in een smal oplopend kanaal, of desgewenst in een wig die wijst naar 1400 eind maart. Alarmbellen zijn daarvoor maandag op 1350 afgesteld. Evenwel een traverse zijwaarts in de grafiek maken, kan een maandje tijdwinst opleveren en is een walhalla voor daytraders. Termijntraders houden best hun kruit nog even droog.
De alarmbellen zijn afgegaan. De maximale cycluslengte is benut en we zijn op zoek naar de cyclusbodem. Met veel mitsen en maren kijk ik naar 1280 à 1300 rond komend weekend. Goed mogelijk dat we daar de uptrend weer oppakken.
Matig herstel vandaag. Twee tegen èèn dat we dieper gaan. Maar voortzetting van de uptrend mag niet geheel uitgesloten worden. Dan zal de euro/dollar het donderdag in de 1,32 mogen gaan zoeken. Toch spannend hoe de kaarten gaan vallen. Eerst de 1300 of eerst de 1400 dat is de kwestie. Bij een zwakkere trend kan men in het midden van een cyclus moeilijk de richting waarnemen. Heel goed mogelijk dat de komende week of twee weken slecht te duiden zijn. Maar goed, als het makkelijk was dan deden we waarschijnlijk wat anders.
De kansen verkeren. Na een goed dagje lijkt de 1400 de troefkaarten te hebben. Maar dan mag de 1374 geen onoverkomelijk obstakel blijken. Er is nog een zee van tijd, minimaal tot de 22ste, dus het stuivertje wisselen kan makkelijk nog doorgaan.
We hadden het zeldzame gebeuren dat de cyclushigh in tijd zich uitrekte en zich nestelde op de “plek” van de cycluslow. Eén mogelijk scenario wil ik u niet onthouden. Eveneens zeldzaam is namelijk een “halve” cyclus. Dit kan het geval zijn indien de stijging richting 23 maart doorzet en daar de trend omdraait. De consensus idee is dat we naar een top gaan, maar waar valt die? Van consensus wordt ik wel altijd een beetje zenuwachtig. De slimmerds verdienen het meest als de kudde de verkeerde kant op gaat.
bodem 1-7-2010 naar top 2-5-2011 = 2-5-2011 tot 28-2-2012 en top 2-5-2011 naar bodem 4-11-2011 = 4-11-2011 tot 9-3-2012
Oftewel kans op zelfde scenario als vorig jaar: Top febr en nu een lagere top in maartGloria Hallelujah en we zijn al weer boven in het stijgende kanaal. Nou nog niet helemaal, er kan desgewenst nog iets bij. Maar wel “te” vroeg, want pas aan het einde van de maand “mag” de 1430 komen. Halen we dat, of …. gaat dat zeldzame scenario gebeuren van een halve cyclus met een reversal er achteraan? Dat wordt bijvoorbeeld donderdag opletten of de AEX gestuwd wordt tot sluit. Want dan zou Wallstreet nabeurs wel eens de melk kunnen optrekken. Ook mogen we de euro/dollar in de gaten houden die tegen de stijging van indices zich ontwikkeld. Of de valuta gaan de indices uiteindelijk onderuit halen, of het muntpaar draait spectaculair, waarna de beurzen exploderen. Het eerste acht ik waarschijnlijker. En dat is tegen de wet dat long vier keer veiliger is dan short. Maar goed daar komt elke trader door scha en schande achter.
Vooralsnog ontwikkeld de cyclus zich voorbeeldig. Vindt de cyclus nu een vroege top tussen 23 en 29 maart dan hebben we een 4e opwaartse cyclus in successie te pakken. Met een opgetelde score van 180 punten, hetgeen behoorlijk genoemd mag worden. Is de koek dan op? Helemaal onmogelijk is een vijfde en zelfs zesde upcyclus niet. Maar waarschijnlijk zien we dit jaar de 1200 punten voor de S&P eerder dan de 1500 punten (vergelijk 350 voor de AEX). Vorig jaar zagen we na de top van 29 april een praktisch zijwaarts verloop over twee maanden, alvorens er drastischer ingeleverd werd. Maar bij een vergelijkbaar scenario komen we te dicht bij de datum van de amerikaanse presidentsverkiezingen uit. Dat kan haast de bedoeling niet zijn (van Goldman Sachs misschien juist wel). Jammer is wel dat derivaten maandelijks waarde inleveren, indien we wederom een brede topformatie krijgen. Opgeteld schatten we de kansen eind van de maand vier tegen één voor daling van indices, met een mogelijke wachttijd van enkele maanden, en een veiligheidsmarge van vijf procent.
hoi Mereoc,
heb een vraagje:
aan welke indicator geef jij de voorkeur en waarom?
donchian channels – bollinger bands
alvast bedankt voor je reactie,
met vr gr, ilze
Je moet ingelogd zijn om een reactie op dit onderwerp te kunnen geven.
