Dit onderwerp bevat 103 reacties, heeft 37 stemmen, en is het laatst gewijzigd door 
Hedgevestor 10 jaren, 11 maanden geleden.
-
Berichten
-
Beste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update en aanpassingen van de portefeuille van Hedgevestor.
Door de neergaande spiraal van de schuldencrisis zijn wij lang aan de zijlijn gebleven. Hoewel de vooruitzichten nog steeds somber zijn verwachten wij geen ineenstorting de komende maanden. De belangen om een instorting te voorkomen vóór de Amerikaanse presidentsverkiezingen in november zijn groot. Daarnaast is op de G8 top dit weekend uitdrukkelijk de wens uitgesproken om Griekenland binnen de eurozone te houden. Belangrijk is ook de uitgesproken wil om een balans te vinden tussen lange termijn bezuinigingen en korte termijn stimulansen om de door bezuinigingen geplaagde Europese economieën te stimuleren.
Wij nemen bij de opening van maandag de volgende korte termijnposities in:
3000 aandelen ING en 1000 aandelen Arcelor Mittal: beide fondsen handelen rond de bodemniveaus van 2011. Van ING verwachten we de komende weken bovendien een positieve impuls door berichtgeving over de verkoop van de Aziatische verzekeringstak.
Wij kopen 30 aandelen Apple maandag bij de opening op Wall Street: Apple is na de spectaculaire kwartaalcijfers toch gedaald van 644 dollar naar 530 dollar. Na het slot van vrijdag heeft Apple een beurswaarde van 496 miljard dollar én ruim 100 miljard dollar op de bank, waardoor de feitelijke beurswaarde rond de 390 miljard dollar ligt. Voor 2012 is de consensuswinstverwachting voor Apple 47 miljard dollar, terwijl Apple continue de verwachtingen overtreft. Op basis van de consensus winst verwachting handelt Apple voor 2012 op een koers/winst verhouding van 8.3. Wij verwachten dat de winst van Apple een verdere groei laat zien door onder meer een overeenkomst met China Mobile, 655 miljoen klanten, af te sluiten.
Wij sluiten onze short positie in Grontmij. De onvermijdelijke emissie heeft plaats gevonden en wij pakken een mooie winst op deze positie. Wij kopen 2000 aandelen morgen terug bij de opening.
Maandag om 18.00 uur publiceren wij een nieuw overzicht van onze posities en resultaten.
Beste volgers van Hedgevestor:
Bijgaand het nieuwe overzicht van de posities en de performance. Wij zijn
begin dit jaar 2000 aandelen Grontmij short gegaan op 5.24 euro. Begin mei zijn er claimrechten uitgegeven waarbij elke aandeelhouder voor elk aandeel 2 aandelen Grontmij bij kon kopen op 1.87 euro.Door onze shortpositie moesten wij deze stukken leveren. Daardoor ontstond de volgende positie: Short 2000 aandelen op 5.24 euro
Short 4000 aandelen op 1,87 euro Onze gemiddelde shortprijs daalde hierdoor naar 2,993 euro.
Attachments:
Hedgevestor_Resultaten_22_mei_2012.jpgBeste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update van de performance van Hedgevestor.Wij houden de voeten voorlopig droog met een positief
rendement van krap 4 procent sinds de aanvang van de portefeuille op 2 januari 2012.De AEX staat in dit zware beursjaar op een negatief rendement van 10 procent.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Resultaten_Hedgevestor_4_juni_2012.jpgBeste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update van de Hedgevestor portefeuille. Ondanks het teleurstellende beursklimaat heeft de portefeuille na krap zes maanden een solide rendement gerealiseerd. Op jaarbasis gerekend kijken wij naar een positief rendement van +20 procent.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_19_juni_2012.jpgUpdate Hedgevestor:
Wij nemen winst:
Wij verkopen onze posities in ING, Arcelor Mittal en Apple die zijn opgenomen op 21 mei. In zes weken hebben de posities gemiddeld meer dan 10 procent rendement opgeleverd. Wij verkopen de posities vrijdag 6 juli op de openingskoers.
Daarnaast verkopen wij Nedap die ruim vijf maanden in de portefeuille heeft gestaan met een rendement van naar verwachting krap 20 procent. Nedap is afgelopen week met een positieve winstwaarschuwing gekomen. De AEX staat op circa 0 procent. Morgen volgt de aanpassing van de portefeuille en het rendementsoverzicht.
Met beleggersgroet,
HedgevestorBeste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand de performance update van de portefeuille. Door de portefeuille actief te beheren hebben wij na ruim 6 maanden een netto rendement van 10 procent gerealiseerd. De AEX staat voor dit jaar op een licht verlies van krap 1 procent.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_8_juli_2012.jpgIk zou graag de updates van Hedgevestor ontvangen
Beste volgers van Hedgevestor,
Wij verkopen onze positie in Mediq en maken deze week bekend welke aandelen wij gaan kopen voor een korte rit.
Naar aanleiding van het bod van private equity firma Advent op Mediq en de daaropvolgende koersstijging van 50 procent, waardoor de koers het bod van 13,25 euro heeft benaderd terwijl wij geen biedingsoorlog verwachten, zien wij geen opwaarts potentieel meer voor onze positie van 1000 aandelen. Wij verkopen woensdag 26 september op de openingskoers.
Wij beraden ons op het innemen van long posities. Tot de Amerikaanse presidentsverkiezingen op 6 november zien wij een laag neerwaarts risico voor de aandelenmarkten. Centrale banken wereldwijd kopen momenteel staatsobligaties en drukken de rente. Ondanks aanzienlijke risico’ s zijn ondernemingen historisch gezien laag geprijsd en door de lage rente geven defensieve obligaties, gecorrigeerd voor inflatie, momenteel een negatief rendement…..
Na de Amerikaanse presidentsverkiezingen wordt het Amerikaanse begrotingstekort actueel en zullen de spanningen tussen Iran en westerse wereld oplopen. Daarnaast verwachten wij een escalatie van de eurozonecrisis. Deze week maken wij nieuwe posities voor de portefeuille bekend.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Beste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update van onze portefeuille en een toelichting op een nieuwe positie die maandag bij de opening van de beurs wordt ingenomen.
Tot de Amerikaanse presidentsverkiezingen op 6 november zien wij een laag neerwaarts risico voor aandelen. Centrale banken kopen momenteel wereldwijd staatsobligaties en drukken de rente. De rente op een Amerikaanse hypotheek met een looptijd van 10 jaar is aanbeland op 2,5 procent. Niet eerder in de geschiedenis heeft de Amerikaanse hypotheekrente zo laag gestaan. De huizenprijzen in Amerika staan dan ook op het hoogste niveau in 5 jaar. In Duitsland staat de hypotheekrente met een looptijd van 10 jaar zelfs op circa 2,2 procent rente per jaar. Economische deelstaat Nederland blijft in dit verband ver achter met relatief hoge rentetarieven.
Door de lage rente geven defensieve obligaties, gecorrigeerd voor inflatie, momenteel een negatief rendement. Aandelen daarentegen zijn historische niet duur en goed gekapitaliseerd. Wij verwachten door de monetaire verruiming meer vraag naar aandelen.
Na de Amerikaanse presidentsverkiezingen lopen de risico's snel op.
De Amerikaanse economie loopt op een "begrotingsklif" af. Op 1 januari 2013 lopen belastingverlagingen van George Bush uit 2010 af en starten automatische bezuinigingen zoals overeengekomen bij de onderhandelingen over het schuldenplafond vorig jaar zomer. De bezuinigingen zullen een negatieve impact op de Amerikaanse economie hebben waardoor de gematigde groei kan omslaan in een krimp. De "gridlock" tussen democraten en republikeinen tempert de hoop op een politieke oplossing.
Daarnaast zal de nucleaire progressie van Iran na de verkiezingen beantwoord moeten worden waardoor de olieprijzen snel kunnen oplopen.
Tot slot blijft de dreiging van een escalatie van de eurozonecrisis boven de markt hangen.
Hoe dan ook: in oktober willen wij long in aandelen zitten. Wij kopen maandag 1 oktober bij de opening voor circa 80.000 euro de iShares Euro Stoxx 50, een tracker van de 50 grootste ondernemingen in Europa: http://www.bloomberg.com/quote/EUEA:NA
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_30_september_2012.jpgBeste volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een overzicht van de Hedgevestor portefeuille per 3 oktober 2012.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_Resultaten_3_oktober_2012..jpgGeachte volger van Hedgevestor,
Morgen op de openingskoers verkopen wij onze positie in de iShares Euro Stoxx 50, een tracker van de 50 grootste ondernemingen in Europa. Sinds de opname op 1 oktober heeft de positie inclusief dividend een rendement van ruim 7 procent opgeleverd.
Morgen publiceren wij het aangepaste spreadsheet en wij beraden ons op nieuwe stappen.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Geachte volgers van Hedgevestor,
Bijgaand het aangepaste spreadsheet van de Hedgevestor portefeuille.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_Resultaten_13_december_201.jpgzou ook graag de mails ontvangen
Beste volgers van Hedgevestor,
Na twee maanden aan de zijlijn nemen wij twee nieuwe korte termijn posities in.
Wij gaan short op KPN.
De kwartaalcijfers van 5 februari waren somber van toon en het telecomconcern verlaagde de strategische doelstellingen. Het businessmodel van KPN staat onder structurele druk door concurrentie en alternatieve internet vormen van communicatie.
Naast dalende inkomsten heeft het bedrijf een schuld van ruim 12 miljard euro. Om de schuld beheersbaar te houden heeft KPN een claimemissie aangekondigd ter waarde van vier miljard euro waar goedkeuring voor moet worden gekregen op een buitengewone vergadering van aandeelhouders op 19 maart. Door voor dit scenario te kiezen heeft KPN de regie uit handen gegeven en zal de koers een speelbal voor speculanten worden.
Grootaandeelhouder en rijkste mens in de wereld Carlos Slim zal behoorlijke spijt hebben dat zijn bedrijf America Movil slecht negen maanden geleden een belang van 28 procent in KPN heeft genomen voor 7,60 euro per aandeel. De aandelen zijn notabene verworven ondanks een negatief aandeelhoudersadvies van KPN dat het bedrijf op die koers ondergewaardeerd vond.
Analisten schatten in dat America Movil zal deelnemen in de aandelenuitgifte om zijn eigen belang op peil te houden. De schuldpositie van het Mexicaanse bedrijf laat een uitbreiding van het belang, laat staan een overname, niet toe. Dit impliceert dat KPN 2,9 miljard euro elders moet ophalen tegen waarschijnlijk een forse korting met als gevolg een enorme verwatering van het aantal uitstaande aandelen.
Zolang de claimemissie als een zwaard van Damocles boven het hoofd van KPN hangt verwachten wij dat speculanten anticiperen op de emissie door short posities in te nemen
Wij gaan morgen bij de opening voor omgerekend 50.000 euro short in aandelen KPN.
Long Fugro
De koers van bodemonderzoeker Fugro daalde maandag 8 procent nadat bekend werd gemaakt dat de gerespecteerde commissaris Frans Cremers onverwachts opstapt. Waarschijnlijk ligt een strategisch verschil van inzicht over de allocatie van de opbrengst van de verkoop van de geoscience divisie aan het Franse CGGVeritas ten grondslag aan het vertrek.
Fugro heeft echter een sterke marktpositie en zal profiteren van op stapel staande LNG-projecten in Australië. De bodemonderzoeker is door zijn orderboek ook relatief immuun voor de prijsdruk die deels ten grondslag lag aan de winstwaarschuwing van concurrent Saipem.
Fugro heeft sinds begin november eenderde van zijn beurswaarde verloren. Wij speculeren op een koersherstel.
Wij kopen morgen bij de opening voor omgerekend 30.000 euro aandelen Fugro.
Morgens passen wij het spreadsheet aan met de nieuw ingenomen posities.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Beste volgers van Hedgevestor,
Hieronder de resultaten van Hedgevestor na de inname van de short op KPN en de long op Fugro.
Het rendement bedraagt 18,3% sinds 1 januari 2012.
[attachment=10039,1384]
Interessant draadje.
Geachte volgers van Hedgevestor,
Bijgaand een update van het performance overzicht.
Met beleggersgroet,
Hedgevestor
Attachments:
Hedgevestor_17_maart_2013.jpgGraag ontvang ik de mails.
Beste volgers van Hedgevestor,
Wij sluiten onze succesvolle short op KPN op de openingskoers van donderdag 9 mei. Tevens kopen wij op de openingskoers 5200 aandelen SBM Offshore en 5000 aandelen BAM Groep. Morgen publiceren wij ons aangepaste spreadsheet.
Bijgaand onze marktvisie:
Veel professionele beleggers en fondsbeheerders volgen momenteel met de billen samengeknepen de koersontwikkelingen. Zij zijn met name gefrustreerd door het uitblijven van een (zware) correctie omdat zij historisch gezien zwaar onderwogen zijn in aandelen:
Het besef is doorgedrongen dat fundamentele overwegingen om de aandelenmarkt te mijden, zoals met name het reële risico dat de eurozone crisis escaleert, momenteel volledig worden overschaduwd door TINA: There Is No Alternative.
Na het spaar-echec in Cyprus en door het historisch ongekend lage (negatieve!) rendement op AAA obligaties en spaarrekeningen (ná inflatie) realiseren alternatieve beleggingen momenteel een minimaal of negatief rendement die in geen verhouding staan tot de uitstaande risico’ s.
De druk op vermogensbeheerders om geld richting aandelenmarkt te sturen loopt dan ook intens op. Dit verklaart volgens ons het uitblijven van een correctie die door veel marktpartijen wordt beschouwd als een koopmogelijkheid.
Professionele beleggers die eerder wel extra in aandelen zijn gestapt hebben zich in eerste instantie gericht op defensieve aandelen.
Voedingsmiddelen bedrijven met een (aanvankelijk) aantrekkelijk dividend rendement, zoals Unilever en Heineken, zijn naar nieuwe all time highs gestuwd. Daardoor lopen de koers-winst verhoudingen van dergelijke bedrijven op richting 20. Historisch aan de bovenkant van hun waarderingen.
Wij verwachten dat nu aantrekkelijk gewaardeerde midcap bedrijven aan de beurt zijn om te worden opgekocht.
Onze visie is immer gericht op de korte termijn en niet geschikt voor lange termijn beleggers.
Met beleggers groet,
Hedgevestor
Je moet ingelogd zijn om een reactie op dit onderwerp te kunnen geven.
