Dit onderwerp bevat 3 reacties, heeft 3 stemmen, en is het laatst gewijzigd door 
-
Berichten
-
De fabrikant van navigatie-apparatuur kwam vorige week donderdag met de cijfers over het vierde kwartaal van vorig jaar die beter waren dan door analisten hadden ingeschat.
Zie ook http://www.fd.nl/artikel/14232310/2e-update-tomtom-keert-terug-winst-kw4-09
Na de cijfers ligt het gemiddelde koersdoel van analisten volgens Reuters voor het aandeel op 6,55 euro.
Negen analisten adviseren om het aandeel vast te houden. Drie geven een “underperform” advies en 1 analist raadt TomTom aan om te verkopen. Slechts 1 analist denkt dat het aandeel koopwaardig is.
De koers van TomTom daalde recentelijk 23%. Wat is nu het technische beeld van het fonds?
Op allerlei fora komen steeds de overnameverhalen tevoorschijn. Of dit waar is of niet kan ik niet beoordelen, hoewel best een casus is op te bouwen, dat het voor Apple, Microsoft, Samsung e.d. interessant zou zijn. Feit blijft dat TT met TA een grote bruidschat heeft. Als je naar recente overnames kijkt tegen 8,5 keer de cashflow, dan zou TT met ongeveer 325 miljoen x 8,5 = 2,75 miljard waard zijn. Minus schulden van 294 milj, die trouwens van 442 een jaar eeder kwam, dus een hele mooie prestatie, op 2,5 miljard uitkomen tegen 220 miljoen aandelen is € 12 per aandeel. En dan rekeneen we niet even mee de toekomstige inverdienmodellen voor abo’s en het werkelijk verdienmodel met TA.
Je moet ingelogd zijn om een reactie op dit onderwerp te kunnen geven.
